第3章 证券投资基金的类型.pdfVIP

第三章基金的类型

第一节证券投资基金分类概述

建议关注基金的分类标准及对应的分类

掌握基金的分类

学习内容识点

分类的意义☆基金分类的意义

分类标准和分类介绍☆☆☆投资对象、投资目标、投资理念、来源和用途、特殊类型

基金评价业务法规、基金评价与评奖机构

证券投资基金分类的实践☆

晨星资讯和银河证券的基金分类体系

【识点一】证券投资基金分类的意义☆

对投资者的意义有助于投资者做出正确的比较与选择

对基金研究评价机构的意义基金分类是进行基金评级的基础

对监管部门的意义有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管

【识点二】证券投资基金的分类标准及介绍☆☆☆

科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。

为统一基金分类标准，一些国家常常由监管部门或行业协会出面制定基金分类的统一玩准。

根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》,

将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金等类

别。

-（）根据投资对象分类

股票基金

二

僖芳县全

~n~

货币市场要全

将金中的总金

基金名称投资对象投资比例

股票基金股票为主80%以上资产投资于股票

债券基金债券为主80%以上资产投资于债券

货币市场

货币市场工具100%

基金

股票、债券、货币市场投资于股票、债券、货币市场工具等,但不符合上述基

混合基金

工具金的比例要求

基金中的其他基金80%以上资产投资于其他基金

等金_____________________________________________________________________________

另类丧加股票、债券、货币等传统资产以外的而作为投资标的，范围十分广泛，如商

基金品基金、非上市股权基金、房地产基金等

【注意】

1.股票基金在各类基金中历史最为悠久,也是各国（地区）广泛采用的一种基金类型，

2.ETF联接基金是一种特殊的基金中基金。

3.我国公募基金中主要的另类基金有：商品基金黄（金ETF和商品期货ETF）、非上市股权基

金、房地产基金。

4.我国首只非上市股权基金为嘉实元和封闭式混合型发起式基金,成立于2014年。

5.我国首只房地产基金为鹏华前海万科封闭混合型发起式证券投资基金,成立十2015年。

6.依据投资对象对基金进行分类，简单明确，对投资者具有直接的参考价值。

（二）根据投资目标分类

增长型基金

收入型资金

平衡型基金

基金类型投资目的投资对象

增长型追求资本增值具有良好增长潜力的股票

收入型追求稳定的经常性收入大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券

平衡型注重资本增值又注重当期收入

【注意】

1.增型基金较少考虑当期收入的基金。

2.增型基金的