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2025年金融风险管理师系统性风险与大宗商品波动专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师系统性风险与大宗商品波动专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师系统性风险与大宗商品波动专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在系统性风险的传导机制中，以下哪种渠道最能体现金融机构之间的关联性风

险？

A、宏观经济下行导致企业违约率上升

B、单一大型银行倒闭引发流动性危机

C、地缘政治冲突导致原油价格飙升

D、气候变化引发的农业减产

【答案】B

【解析】正确答案是B。系统性风险的核心特征是金融机构之间的关联性和风险传

染性。单一大型银行倒闭通过支付系统、同业拆借市场等渠道引发连锁反应，最能体现

这一特征。A项属于宏观环境风险，C、D项属于大宗商品市场特有风险，均未直接体

现金融机构间的关联性。知识点：系统性风险传导机制。易错点：容易将宏观风险与系

统性风险混淆。

2、以下哪项不是大宗商品价格波动的主要驱动因素？

A、全球供需关系变化

B、美元汇率波动

C、特定公司财报表现

D、地缘政治事件

【答案】C

【解析】正确答案是C。大宗商品价格主要受全球供需、美元汇率、地缘政治等宏

观因素影响，单一公司财报影响有限。A、B、D项均为大宗商品市场的核心驱动因素。

知识点：大宗商品价格影响因素。易错点：可能误认为微观因素也会显著影响大宗商品

价格。

3、在VaR模型的应用中，系统性风险度量更倾向于采用哪种方法？

A、历史模拟法

B、蒙特卡洛模拟法

C、压力测试法

D、方差协方差法

【答案】C

【解析】正确答案是C。压力测试法能更好地捕捉极端市场条件下的系统性风险，而

传统VaR方法在尾部风险度量上存在局限。A、B、D项均为常规VaR计算方法，但

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对系统性风险的刻画不足。知识点：系统性风险度量方法。易错点：容易忽略压力测试

在极端风险场景中的独特价值。

4、以下哪项措施最能有效缓解大宗商品市场的顺周期性？

A、提高交易保证金比例

B、实施价格上限管制

C、增加市场参与者数量

D、延长交易时间

【答案】A

【解析】正确答案是A。提高保证金比例可以抑制过度投机，缓解价格波动和顺周

期效应。B项可能扭曲市场定价，C、D项对顺周期性影响有限。知识点：大宗商品市

场调控措施。易错点：可能误认为行政干预比市场化手段更有效。

5、在系统性风险监测中，以下哪个指标最能反映金融体系的脆弱性？

A、股票市场市盈率

B、银行间同业拆借利率

C、消费者价格指数

D、GDP增长率

【答案】B

【解析】正确答案是B。银行间同业拆借利率直接反映金融机构的流动性状况和信

用风险，是系统性风险的关键监测指标。A、C、D项属于宏观经济指标，对金融体系

脆弱性的反映不够直接。知识点：系统性风险监测指标。易错点：容易混淆宏观指标与

金融体系特定指标。

6、以下哪项不是大宗商品期货市场的功能？

A、价格发现

B、风险管理

C、增加现货供应

D、提供投机渠道

【答案】C

【解析】正确答案是C。期货市场的主要功能是价格发现和风险管理，投机是衍生

功能，但不会直接增加现货供应。A、B、D项均为期货市场的核心功能。知识点：大

宗商品期货市场功能。易错点：可能误认为期货交易会影响实物供应。

7、在系统性风险防范中，宏观审慎政策的核心目标是？

A、控制通货膨胀

B、维护金融体系稳定

C、促进经济增长

D、调节国际收支

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【答案】B

【解析】正确答案是B。宏观审慎政策专门针对系统性风险，以维护金融体系稳定

为核心目标。A、C、D项