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2025年金融风险管理师风险价值模型在市场风险资本中的应用基础专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值模型在市场风险资本中的

应用基础专题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险价值模型在市场风险资本中的应用基础专题试卷及解

析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在计算风险价值（VaR）时，历史模拟法的主要优势是什么？

A、能够准确捕捉极端事件的风险

B、不需要对收益分布做出假设

C、计算速度快，适合高频交易

D、能够处理非线性金融工具

【答案】B

【解析】正确答案是B。历史模拟法直接使用历史数据计算VaR，不需要对收益分

布做出假设，这是其最大优势。A选项错误，历史模拟法对极端事件的捕捉能力有限；

C选项错误，历史模拟法计算速度相对较慢；D选项错误，历史模拟法在处理非线性工

具时可能存在偏差。知识点：历史模拟法的特点。易错点：容易混淆不同VaR计算方

法的优缺点。

2、在市场风险资本计量中，巴塞尔协议II对VaR模型的基本要求不包括？

A、99%的置信水平

B、10天的持有期

C、至少一年的历史数据

D、必须使用蒙特卡洛模拟法

【答案】D

【解析】正确答案是D。巴塞尔协议II并未强制要求使用蒙特卡洛模拟法，允许使

用多种VaR计算方法。A、B、C都是巴塞尔协议II对VaR模型的基本要求。知识点：

巴塞尔协议对VaR模型的要求。易错点：容易误认为巴塞尔协议规定了特定的计算方

法。

3、压力测试在市场风险资本计量中的作用主要是？

A、替代VaR模型

B、捕捉VaR模型未能覆盖的极端风险

C、提高VaR模型的计算精度

D、降低资本要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试主要用于捕捉VaR模型在正常市场条件下未能覆

盖的极端风险情景。A选项错误，压力测试是VaR的补充而非替代；C选项错误，压

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力测试不直接影响VaR计算精度；D选项错误，压力测试通常会导致更高的资本要求。

知识点：压力测试的作用。易错点：容易混淆压力测试与VaR模型的关系。

4、在VaR模型中，回测（backtesting）的主要目的是？

A、优化模型参数

B、验证模型的准确性

C、提高计算速度

D、降低数据需求

【答案】B

【解析】正确答案是B。回测的主要目的是通过比较VaR预测值与实际损失来验证

模型的准确性。A选项错误，参数优化是模型构建阶段的工作；C、D选项错误，回测

不直接影响计算速度或数据需求。知识点：VaR模型验证方法。易错点：容易混淆回测

与其他模型优化技术。

5、增量VaR（IVaR）主要用于衡量？

A、整个投资组合的风险

B、单个资产对组合风险的贡献

C、市场波动率的变化

D、不同时间区间的风险变化

【答案】B

【解析】正确答案是B。增量VaR衡量的是新增或剔除某个资产对整个投资组合

VaR的影响。A选项错误，这是组合VaR的定义；C、D选项错误，这些属于其他风

险指标。知识点：增量VaR的应用。易错点：容易混淆不同类型VaR的定义和用途。

6、在VaR模型中，持有期的选择主要考虑？

A、数据可获得性

B、资产流动性

C、计算复杂度

D、监管要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。持有期的选择主要基于资产的流动性，流动性差的资产需

要更长的持有期。A、C、D虽然也是考虑因素，但不是主要因素。知识点：VaR模型

参数选择。易错点：容易忽略流动性对持有期的影响。

7、蒙特卡洛模拟法在VaR计算中的主要局限是？

A、无法处理非线性工具

B、计算量大，耗时长

C、依赖历史数据

D、只能计算线性风险

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【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟法需要大量随机模拟，计算量大是其主要局

限。A、D选项错误，蒙特卡洛法可以处理非线性工具；C选项错误，