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2025年金融风险管理师LGD估计的完整流程与最佳实践专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师LGD估计的完整流程与最佳实践

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师LGD估计的完整流程与最佳实践专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在估计违约损失率（LGD）时，以下哪项是影响LGD的最主要因素？

A、借款人的信用评级

B、债权的优先级

C、宏观经济环境

D、行业周期性

【答案】B

【解析】正确答案是B。债权的优先级直接决定了违约发生时回收的顺序和比例，是

影响LGD的最核心因素。A选项信用评级主要影响违约概率（PD），C和D选项属

于宏观因素，虽然会影响LGD但不是最直接的决定因素。知识点：LGD的决定因素。

易错点：容易混淆PD和LGD的影响因素。

2、以下哪种方法最适合估计零售贷款的LGD？

A、市场LGD法

B、WorkoutLGD法

C、隐含LGD法

D、历史数据回归法

【答案】B

【解析】正确答案是B。WorkoutLGD法通过分析实际违约贷款的回收过程，特别

适合数据丰富的零售贷款。A选项市场LGD法适用于有公开市场价格的债券，C选项

隐含LGD法需要复杂的模型假设，D选项历史数据回归法需要长期数据积累。知识点：

LGD估计方法的选择。易错点：忽视不同资产类型对方法选择的影响。

3、在LGD估计中，“折扣率”的作用是什么？

A、调整回收金额的时间价值

B、反映违约概率的变化

C、修正回收成本的影响

D、计算预期损失

【答案】A

【解析】正确答案是A。折扣率用于将未来回收现金流折现到违约时点，体现资金

的时间价值。B选项是PD的作用，C选项是回收成本调整，D选项是LGD的应用场

景。知识点：LGD计算中的时间价值处理。易错点：混淆折扣率与其他调整因子的功

能。

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4、以下哪项不属于LGD估计中的”回收成本”？

A、法律诉讼费用

B、资产处置费用

C、资金占用成本

D、信用评级费用

【答案】D

【解析】正确答案是D。信用评级费用发生在违约前，不属于回收成本。A、B、C

都是违约后实际发生的回收相关成本。知识点：LGD的成本构成。易错点：将违约前

费用误纳入回收成本。

5、在估计LGD时，“违约定义”的选择主要影响什么？

A、回收金额的计量

B、违约时间的确定

C、折扣率的计算

D、优先级的判断

【答案】B

【解析】正确答案是B。违约定义直接决定了何时开始计算回收期，影响整个LGD

估计的时间框架。A、C、D受其他因素影响更大。知识点：LGD估计的起点设定。易

错点：忽视违约定义对整个估计流程的系统性影响。

6、以下哪种情况会导致LGD估计值偏高？

A、抵押品价值上升

B、回收效率提高

C、经济衰退期

D、债权优先级提高

【答案】C

【解析】正确答案是C。经济衰退期通常伴随资产价格下跌和回收困难，推高LGD。

A、B、D都会降低LGD。知识点：宏观经济对LGD的影响。易错点：混淆不同因素

对LGD的影响方向。

7、在LGD模型验证中，“区分能力”主要通过什么指标衡量？

A、均方误差

B、AR值

C、卡方检验

D、相关系数

【答案】B

【解析】正确答案是B。AR值（准确率比率）是衡量LGD模型区分能力的主要指

标。A选项衡量预测精度，C选项用于拟合优度检验，D选项衡量线性关系。知识点：

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LGD模型验证指标。易错点：混淆不同验证指标的适用场景。

8、以下哪项是LGD估计中