基于 prospect theory 的客户风险偏好服务匹配策略试题库及答案.docVIP

基于prospecttheory的客户风险偏好服务匹配策略试题库及答案

一、选择题

1.前景理论（ProspectTheory）的提出者是（）

A.丹尼尔·卡尼曼（DanielKahneman）和阿莫斯·特沃斯基（AmosTversky）

B.马科维茨（HarryMarkowitz）

C.威廉·夏普（WilliamSharpe）

D.尤金·法玛（EugeneF.Fama）

答案：A

2.前景理论认为，人们在决策过程中主要关注的是（）

A.绝对财富水平

B.财富的变化量

C.预期收益的大小

D.风险的大小

答案：B

3.根据前景理论，在面临收益时，人们通常表现为（）

A.风险偏好

B.风险中性

C.风险厌恶

D.不确定

答案：C

4.在面临损失时，人们通常表现为（）

A.风险偏好

B.风险中性

C.风险厌恶

D.不确定

答案：A

5.前景理论中的价值函数的形状是（）

A.一条直线

B.上凸函数

C.下凹函数

D.S形函数

答案：D

6.以下哪项不属于前景理论中影响决策的因素（）

A.参考点

B.损失厌恶

C.概率权重

D.资产组合的方差

答案：D

7.在客户风险偏好服务匹配策略中，基于前景理论，考虑客户对损失的敏感性，对于可能出现损失的服务项目，应该（）

A.重点推荐

B.谨慎推荐

C.不推荐

D.随机推荐

答案：B

8.客户A面临两个投资选择：选择A有50%的概率获得1000元收益，50%的概率损失500元；选择B有100%的概率获得200元收益。根据前景理论，客户A更可能选择（）

A.选择A

B.选择B

C.两者无差异

D.无法判断

答案：B

9.前景理论中，概率权重函数对小概率事件赋予（）的权重。

A.较大

B.较小

C.与实际概率相同

D.不确定

答案：A

10.在设计基于前景理论的客户风险偏好服务匹配策略时，首先需要确定的是（）

A.服务项目的风险等级

B.客户的参考点

C.服务项目的预期收益

D.服务项目的成本

答案：B

二、简答题

1.简述前景理论的主要内容

答案：前景理论主要包含以下要点：

-价值函数：人们在决策时关注的是财富的变化量（相对于参考点）而非绝对财富水平。价值函数呈S形，在收益区间是下凹的，体现为风险厌恶；在损失区间是上凸的，体现为风险偏好。

-参考点：是人们评价结果的基准，决策结果相对于参考点被感知为收益或损失。参考点的选择会影响人们的决策。

-概率权重函数：人们对概率的判断并非是客观的，对小概率事件赋予较大权重，对大概率事件赋予较小权重，这会影响人们对风险的认知和决策。

2.基于前景理论，如何进行客户风险偏好服务匹配策略的设计？

答案：

-确定客户参考点：通过与客户沟通、分析客户过往经历和财务状况等方式，明确客户在服务选择过程中的参考点，即客户期望达到的目标或当前的基准状态。

-评估服务项目：分析每个服务项目可能带来的收益和损失情况，以及相应的概率。同时考虑这些收益和损失相对于客户参考点的变化。

-考虑客户风险态度：依据前景理论，客户在收益和损失情况下风险态度不同。对于可能带来收益的服务项目，考虑客户的风险厌恶特点；对于可能带来损失的服务项目，考虑客户的风险偏好特点。

-匹配服务：根据客户的风险态度和服务项目的特点，将合适的服务项目推荐给客户。例如，对于稳健型客户（在收益端风险厌恶明显），优先推荐收益稳定、风险较低的服务；对于能承受一定损失的客户（在损失端风险偏好），可以适当推荐一些潜在收益高但风险也较大的服务。

-动态调整：随着客户情况和市场环境的变化，重新评估客户参考点和服务项目，动态调整服务匹配策略。

3.举例说明前景理论中损失厌恶对客户风险偏好服务匹配的影响

答案：假设银行向客户提供两种理财产品服务。产品A是稳健型理财产品，年化收益率为3%，几乎没有本金损失风险；产品B是高风险理财产品，有50%的概率获得10%的年化收益率，但也有50%的概率损失5%的本金。

对于大多数客户来说，由于存在损失厌恶心理，他们对损失的感受更为强烈。即使产品B的预期收益较高，但考虑到可能出现的本金损失，很多客户会更倾向于选择产品A。在服务匹配策略中，就需要考虑到客户的这种损失厌恶心理，对于风险承受能力较低、损失厌恶明显的客户，优先推荐类似产品A的稳健型服务；而对于风险承受能力较高、对损失相对不那么敏感的客户，可以适当介绍产品B这种风险较高但收益潜力大的服务。

三、论述题

1.深入探讨前景