第四章 资产负债管理.pptVIP

第四章资产负债管理第1页，共24页，星期日，2025年，2月5日第一节资产负债管理理论一、资产管理理论（一）商业性贷款理论（真实票据理论）1、商业性贷款理论及其产生背景必须把资产投放到短期的与商品和物资周转相适应的自偿性贷款2、商业性贷款理论的特点自控性自偿性担保性第2页，共24页，星期日，2025年，2月5日（二）转移理论1、转移理论及其产生的背景商业银行在保持资产流动性和安全性的同时，有必须提高盈利性的需要。为此，可以把部分资产转移投放到极容易在二级市场上出售的高流动性证券上，即以证券形式保存其资产作为二级准备，这样可以在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金2、转移理论的特点保持了流动性增加了盈利性第3页，共24页，星期日，2025年，2月5日（三）预期收入理论1、预期收入理论及其产生的背景银行资产的运用应以未来的收益为保证。如果未来收益没有保证，即使是运用于短期商业性贷款和可转让的证券，也会造成经营风险；如果未来收益有保证，可以进行长期贷款和投资2、预期收入理论的特点找到了运用资产的经济动因促进了业务的开拓加强了银行地位第4页，共24页，星期日，2025年，2月5日二、负债管理理论（一）负债管理理论的含义银行资金的流动性不仅可以通过强化和调整资产获得，而且还可以通过灵活地调剂负债达到目的（二）负债管理理论产生的动因竞争的加剧和利润的驱动通货膨胀加剧与银行管制（三）负债管理理论的特点以负债为经营重点为扩大贷款规模提供了条件第5页，共24页，星期日，2025年，2月5日三、多元化管理理论（资产负债全面管理理论）（一）多元化管理理论的含义资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；负债理论比较好地解决了“三性”之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险。因此，必须对负债进行综合管理，通过对资产与负债结构的调整，达到总量平衡、结构合理、“三性”协调发展（二）多元化管理理论产生的背景通货膨胀要求严格控制货币供给量和贷款量银行竞争加剧提高负债成本、增加银行风险（三）多元化管理理论的原理资产与负债的对称原理目标替代原理资产分散化原理第6页，共24页，星期日，2025年，2月5日第二节资产负债管理方法一、资产管理方法（一）资金汇集法（POF法）1、操作程序：把性质和期限不同的各项资金集中起来，然后按资产流动性的大小进行梯次分配，即分配于现金准备、短期放款、证券投资和固定资产贷款第7页，共24页，星期日，2025年，2月5日资金汇集示意图资金来源：资金运用：活期存款现金准备储蓄存款第二准备定期存款放款借入资金证券投资资本金固定资产投资资金池第8页，共24页，星期日，2025年，2月5日优点：不管资金的不同特性，在资产分配时只服从于银行管理目标和经营特点，即在首先保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性缺点：资金的分配只是定性分析，各种资产的比例是由管理人员凭经验和判断能力来决定的，常会导致保留较多的高流动性资产的倾向从而降低银行的盈利水平；只提供了把资产配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，并没有提出解决流动性和盈利性矛盾的具体方法第9页，共24页，星期日，2025年，2月5日（二）资金配置法（AAA法）资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关，也就是必须按照资金来源的不同性质来进行资产分配该方法根据资金来源的法定准备比例和周转速度来确定其流动性。通常，法定准备比率越高，说明资金周转速度越快，反映这种资金来源的流动性越大第10页，共24页，星期日，2025年，2月5日资金配置示意图活期存款