2025年FRM金融风险管理师资格考试（PART Ⅰ）历年参考题库含答案详解.docxVIP

2025年FRM金融风险管理师资格考试（PARTⅠ）历年参考题库含答案详解

一、选择题

从给出的选项中选择正确答案（共50题）

1、某金融机构在评估市场风险时，需重点关注哪种风险类型？A.违约风险B.价格风险C流动性风险D.操作风险

A.违约风险

B.价格风险

C.流动性风险

D.操作风险

【参考答案】B

【解析】市场风险的核心是资产价格波动导致的潜在损失，价格风险涵盖股票、利率、汇率等价格变化，而违约风险（A）属于信用风险，流动性风险（C）和操作风险（D）属于其他风险类别。

2、根据巴塞尔协议III，系统性重要银行应持有多少比例的总损失吸收能力（TLAC）？A.5%B.8%C.10%D.12%

A.5%

B.8%

C.10%

D.12%

【参考答案】D

【解析】巴塞尔III要求系统性重要银行TLAC不低于总风险加权资产的12%，普通银行为8%。5%是最低监管资本要求，与TLAC无关。

3、在压力测试中，哪种方法常用于模拟极端市场条件下的机构损失？A.方差-协方差法B.情景分析法C.价值-at-risk（VaR）D.敏感性分析

A.方差-协方差法

B.情景分析法

C.价值-at-risk（VaR）

D.敏感性分析

【参考答案】B

【解析】情景分析法通过设定极端情景（如经济衰退）直接测算损失，而VaR（C）基于正态分布假设，不适用于极端事件。敏感性分析（D）评估单一变量影响，无法覆盖多因素叠加效应。

4、信用风险中的违约损失率（LGD）通常受以下哪项影响最大？A.债务期限B.市场利率C.债务违约概率D.资可赎回性

A.债务期限

B.市场利率

C.债务概率

D.资产可赎回性

【参考答案】C

【解析】LGD反映违约发生时的实际损失比例，直接与违约概率（C）相关。债务期限（A）影响久期，市场利率（B）影响资产价值，资产可赎回性（D）属于公司治理范畴。

5、操作风险中，以下哪项属于“事件”类型？A.内部流程缺陷B.外部事件C.投资者诉讼D.系统故障

A.内部流程缺陷

B.外部事件

C.投资者诉讼

D.系统故障

【参考答案】D

【解析】操作风险分为“事件”（如系统故障、网络攻击）和“流程/人”缺陷（A）。外部事件（B）属于市场风险，投资者诉讼（C）可能关联信用或法律风险。

6、流动性风险管理的核心目标是？A.最大化股东回报B.确保资产价格稳定C.维持机构短期偿债能力D.降低资本成本

A.最大化股东回报

B.确保资产价格稳定

C.维持机构短期偿债能力

D.降低资本成本

【参考答案】C

【解析】流动性风险管理的核心是避免因无法及时变现资产或融资导致违约，与短期偿债能力直接相关。其他选项涉及盈利或资本结构优化，非流动性风险核心。

7、在计算信用风险暴露时，应考虑以下哪项调整？A.资产抵押价值B.市场利率波动C.债务展期可能性D.资本充足率要求

A.资产抵押价值

B.市场利率波动

C.债务展期可能性

D.资本充足率要求

【参考答案】A

【解析】抵押品（A）可降低违约损失，市场利率（B）影响资产估值，债务展期（C）属于信用风险动态因素，资本充足率（D）是监管要求而非计算调整项。

8、以下哪项属于操作风险中的“战略风险”？A.内部流程缺陷B.外部监管变化C.高管决策失误D.系统网络攻击

A.内部流程缺陷

B.外部监管变化

C.高管决策失误

D.系统网络攻击

【参考答案】C

【解析】战略风险源于高层决策失误或战略规划不当（C）。内部流程缺陷（A）属于操作风险中的“流程缺陷”，外部监管变化（B）属于外部事件风险，系统攻击（D）属于事件风险。

9、压力测试中，若某银行在极端情景下资本充足率降至5%，则其面临的监管评级变化是？A.从2级升至3级B.从3级降至2级C.从1级升至2级D.无变化

A.从2级升至3级

B.从3级降至2级

C.从1级升至2级

D.无变化

【参考答案】B

【解析】巴塞尔III规定，银行资本充足率低于5.5%时需接受监管审查。若原评级为3级（最低），资本充足率5%将触发降级至2级（B）。1级为最优，2级次之，3级为不达标。

10、流动性覆盖率（LCR）的计算公式为？A.(现金及存放中央银行款项+高质量liquidassets)/短期外币负债

B(可变现资产价值)/预计30天变现负债

C.(总资产总负债)/总负债

D.(优质资产)/短期无抵押负债

A.(现金及存放中央银行款项+高质量liquidassets)/短期外币负债

B.(可变现资产价值)/预计30天变现负债

C.(总资