第四章第三节财务风险的识别.pptVIP

第1页，共29页，星期日，2025年，2月5日财务风险的识别定性识别定量识别财务风险结构性质识别矩阵“四阶段症状”分析法专家调查法定性财务风险识别方法评析单变量模型判定法多元线性判别法多元非线性回归模型综合评价法神经网络分析模型灰色系统理论的应用模糊层次分析法其他分析方法定量财务风险识别方法比较分析第2页，共29页，星期日，2025年，2月5日一、财务风险结构性质识别矩阵轻微较小中等较大危机性基本上肯定低低中等高高很有可能中等显著显著高高中等概率低中等显著高高可能性较小低低中等显著高小概率低低中等显著显著影响程度风险程度发生概率第3页，共29页，星期日，2025年，2月5日轻微较小中等较大概率危机性风险1风险3风险2风险4风险6风险5风险7风险9风险8可能性小中等概率很有可能基本上肯定企业财务风险发生概率和影响程度的二维平面图第4页，共29页，星期日，2025年，2月5日第5页，共29页，星期日，2025年，2月5日第6页，共29页，星期日，2025年，2月5日‘1–10’matrix第7页，共29页，星期日，2025年，2月5日MATRIXbasedona1–5scorerangePOTENTIALCONSEQUENCES?PROBABILITYVERYUNLIKELYUNLIKELYMAYHAPPENLIKELYCERTAINORIMMINENT12345Delayonly112345MinorInjury2246810MajorInjury33691215SingleFatality448121620MultipleFatality5510152025LowModerateHighVeryHigh1to67?to1011to1617to25第8页，共29页，星期日，2025年，2月5日可能性B区域A区域C区域B区域⑨极低⑦④①低③⑤中等⑧②高⑥极高极低低中等高极高影响程度星海公司的风险坐标图第9页，共29页，星期日，2025年，2月5日星海公司决定：?承担A区域中的各项风险且不再增加控制措施；?严格控制B区域中的各项风险且专门补充制定各项控制措施；?确保规避和转移C区域中的各项风险且优先安排实施各项防范措施。第10页，共29页，星期日，2025年，2月5日二、“四阶段症状”分析法财务危机潜伏期盲目扩张；无效市场营销；疏于风险管理；缺乏有效的管理制度，企业资源分配不当；无视环境的重大变化自有资本不足;过分依赖外部资金，利息负担重；缺乏会计的预警作用；债务拖延偿付经营者无心经营业务，专心于财务周转；资金周转困难；债务到期，违约不支付丧失偿付能力；宣布倒闭财务危机发作期财务危机恶化期财务危机实现期第11页，共29页，星期日，2025年，2月5日三、专家调查法又称为特尔斐法（DelpMethod），是由美国兰德公司的达尔基（N.Dalkey）和赫尔默（O.Helmer）于1964年正式提出的。专家调查法就是企业组织专家对内外环境进行分析，辨明企业是否存在引起财务风险发生的因素，发现财务风险的征兆，以此预测财务风险发生的可能性。在财务风险定性分析中，一般采用标准调查法，即通过专家对导致某个企业财务风险的形成，同时对所有企业都有意义、普遍适用的原因和问题进行分析。第12页，共29页，星期日，2025年，2月5日＃＃定性财务风险识别方法评析定性财务风险分析方法的特点是，通过分析企业是否存在导致企业发生财务风险的原因以及是否出现了财务风险征兆，来判断未来财务风险发生的可能性。优点：定性分析考虑的问题可能更加全面，进行判断的基础更加扎实；依赖人的经验判断来作出预测，而人的判断可以将企业面临的复杂的内外环境因素考虑进去。第13页，共29页，星期日，2025年，2月5日定性财务风险识别方法评析（续）缺点：分析成本较高；定性分析依靠人的经验进行判断，从而使得判断结果的主观色彩较强。第14页，共29页，星期日，2025年，2月5日（四）单变量模型单变量（Univariate）分析通常指用单一的财务比率值或者趋势来预测或判定企业财务风