财务管理 第八章.pptVIP

*第1页，共28页，星期日，2025年，2月5日第七章营运资金管理第一节营运资金概述第二节货币资金管理第三节应收账款管理第四节存货管理*第2页，共28页，星期日，2025年，2月5日第一节营运资金概述一、营运资金的概念二、营运资金的特点三、营运资金管理的基本要求*第3页，共28页，星期日，2025年，2月5日一、营运资金的概念营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，是企业用以维持正常经营所需要的资金，即企业在生产经营中可用流动资产的净额。流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、短期投资、应收预付款项、存货等。流动负债是指必须在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付预收款项、应交税金等。*第4页，共28页，星期日，2025年，2月5日二、营运资金的特点（一）流动性（二）继起性（三）并存性（四）补偿性*第5页，共28页，星期日，2025年，2月5日三、营运资金管理的基本要求（一）合理确定并控制流动资金的需要量（二）合理确定流动资金的来源构成（三）加快资金周转，提高资金效益*第6页，共28页，星期日，2025年，2月5日第二节货币资金管理一、置存货币资金的原因与成本二、最佳货币资金持有量的确定三、货币资金的日常管理*第7页，共28页，星期日，2025年，2月5日一、置存货币资金的原因与成本（一）置存货币资金的原因企业置存货币资金的原因是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。交易性需要是指企业生产经营活动中货币资金支付的需要。预防性需要是指企业为应付意外的、紧急的情况而需要置存货币资金。投机性需要是指企业为抓住瞬息即逝的市场机会，投机获利而置存货币资金。*第8页，共28页，星期日，2025年，2月5日一、置存货币资金的原因与成本（二）置存货币资金的成本置存货币资金通常会发生四种成本，即持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。持有成本是指因置存货币资金而丧失的投资收益。转换成本是指有价证券与货币资金转换时的交易费用。短缺成本是指因置存货币资金太少而给企业造成的损失。管理成本是指企业因置存货币资金而发生的管理费用。*第9页，共28页，星期日，2025年，2月5日二、最佳货币资金持有量的确定最佳货币资金持有量就是指使有关成本之和最小的货币资金持有数额，它的确定主要有成本分析模式和存货分析模式两种方法。*第10页，共28页，星期日，2025年，2月5日二、最佳货币资金持有量的确定（一）成本分析模式成本分析模式是通过分析企业置存货币资金的各相关成本，测算各相关成本之和最小时的货币资金持有量的一种方法。在成本分析模式下应分析机会成本、管理成本、短缺成本。min(机会成本+管理成本+短缺成本)最佳货币资金持有量*第11页，共28页，星期日，2025年，2月5日二、最佳货币资金持有量的确定（二）存货分析模式存货分析模式是借用存货管理经济批量公式来确定最佳货币资金持有量的一种方法。最佳货币资金持有量时，相关总成本达最小值*第12页，共28页，星期日，2025年，2月5日三、货币资金的日常管理（一）货币资金收入的管理货币资金收入的管理重在缩短收款时间。（二）货币资金支出的管理 货币资金支出的管理重在推迟付款日期。（三）闲置货币资金的利用*第13页，共28页，星期日，2025年，2月5日第三节应收账款管理一、应收账款的作用及成本二、信用政策三、应收账款的日常管理*第14页，共28页，星期日，2025年，2月5日一、应收账款的作用及成本（一）应收账款的作用1．增加销售2．减少存货（二）应收账款的成本1．机会成本2．管理成本3．坏账成本*第15页，共28页，星期日，2025年，2月5日二、信用政策（一）信用标准（二）信用条件（三）收账政策*第16页，共28页，星期日，2025年，2月5日二、信用政策

（一）信用标准信用标准，也称5C标准，是指客户获得本企业商业信用所应具备的条件，如客户达不到信用标准，则本企业将不给信用优惠，或只给较低的信用优惠。客户品质偿债能力资本抵押品经济情况信用标准*第17页，共28页，星期日，20