非平稳时间序列模型.pptVIP

从数据波动特征看，我国的通胀率没有明显上升趋势，也没有明显的下降趋势，意味着数据生成过程中不包括确定性趋势，因此，我们使用不含漂移项和时间趋势项的单位根检验，使用AIC准则确定滞后期，检验结果为：t=(-0.175)(0.736)(-2.79)输出结果：(13.5.1)可以判定为第29页，共54页，星期日，2025年，2月5日考察的自相关图（AC）和偏自相关图（PAC）它们具有一定“拖尾”的特征，因此使用ARMA模型分析。第30页，共54页，星期日，2025年，2月5日结合最小AIC准则，最终确定的短期动态调整行为由ARIMA(2,1,2)所表述即：t=(0.54)(0.54)(2.82)(-2.08)(-7.05)输出结果：(13.5.2)第31页，共54页，星期日，2025年，2月5日§13.6谬误回归一个谬误回归的例子考虑两个不相关的随机游走过程：这里的随机误差项和都是独立同正态分布的随机变量，且和互不相关。将由(13.6.1)和(13.6.2)所生成的和做回归，即：(13.6.1)(13.6.2)(13.6.3)第32页，共54页，星期日，2025年，2月5日由前面的假设，与不相关，对模型(13.6.3)回归的应趋于0，且和不应该显著不为0。但Granger(1974)的仿真实验表明：(13.6.3)回归所得到的很高，和的t统计值绝大多数是统计显著的，且DW值很低。于是，这一回归产生了虚的和DW值，以及虚的t统计值，类似这种回归称为虚回归或谬误回归（spuriousregression）。一般而言，如果回归方程中的被解释变量或至少一个解释变量是非平稳的，或者回归的残差是非平稳的，OLS回归的结果就可能是谬误回归。第33页，共54页，星期日，2025年，2月5日一个现实中谬误回归的例子假设以上海市的名义GDP作为被解释变量，以江西省的人口数量(RK)作为解释变量进行回归。数据是1978～2006年的年度数据。从经济理论看，江西省的人口数量对上海市的名义GDP应无显著的影响，因此，回归模型估计的斜率系数在统计上不应该显著不为零。我们做了如下回归：(13.6.5)第34页，共54页，星期日，2025年，2月5日回归系数统计检验显著不为零检验结果表明GDP和RK都是单位根过程(结果略)，回归结果如下：t=(-6.53)(7.37)输出结果：DW=0.08第35页，共54页，星期日，2025年，2月5日§13.7协整与误差校正模型一、协整的概念1、理解经济学中的均衡经济学中的均衡是指对于由个变量组成的系统，若对于反映这些变量之间关系的函数，有成立，则称这个系统处于均衡状态。现在的问题是：长期来看，由于受到外在冲击，致使经济系统偏离均衡转向非均衡，那么，这种非均衡是继续维持下去，还是经过一段时间调整，再次回复到均衡状态？第36页，共54页，星期日，2025年，2月5日2、协整的概念及含义（1）货币需求函数的例子经济理论认为，个人持有的名义货币数量，取决于实际收入、物价水平与利息率，因此，用计量经济模型所表述的货币需求方程可写为：其中，为货币需求，为物价水平，为实际收入，为利息率。在货币市场均衡的假定下，货币需求等于货币供给，因此，货币需求理论的一个关键的假定就是序列是平稳过程。将模型(13.7.1)重新表述为：(13.7.1)(13.7.2)第37页，共54页，星期日，2025年，2月5日（2）协整的定义Engel和Granger(1987)提出了如下的协整定义：对于随机向量，如果：①是单位根向量，即中每一个分量都是单位根过程；②存在一个阶列向量()，使也就是说，存在一组不全为零的常数，使得线性组合是平稳的；则称非平稳变量存在协整关系，向量称为协整向量。注意：这里是针对变量，简化了Engel,Granger(1987)的定义。第38页，共54页，星期日，2025年，2月5日非平稳时间序列模型《计量经济学》，高教出版社，2011年6月，王少平、杨继生、欧阳