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2025年职业资格证券从业资格证券市场基本法律法规-证券发行与承销参考题库含答案解析(5套版)

2025年职业资格证券从业资格证券市场基本法律法规-证券发行与承销参考题库含答案解析(篇1)

【题干1】根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的发行人最近三年净利润应当达到多少亿元？

【选项】A.1.5；B.2；C.3；D.5

【参考答案】B

【详细解析】根据规定，首次公开发行股票的发行人最近三年净利润应当累计达到2亿元，且最近一年净利润不低于5000万元。此为常见考点，需注意不同板块（如科创板、创业板）的差异化要求。

【题干2】某承销团成员在承销期内销售了500万股，剩余300万股未售出，请问承销商是否需履行超额配售义务？

【选项】A.是；B.否

【参考答案】A

【详细解析】根据《管理办法》第27条，承销商在承销期内累计净销售量超过总发行量的130%时，需向保荐人申请超额配售。本题500+300=800万股，总发行量假设为1000万股，800/1000=80%未达130%，无需超额配售。需注意计算逻辑及比例阈值。

【题干3】保荐人对发行人持续督导期间发现财务造假，需承担什么法律责任？

【选项】A.连带赔偿责任；B.行政处罚；C.民事诉讼；D.以上全选

【参考答案】D

【详细解析】保荐人若在持续督导期间未勤勉尽责导致投资者损失，需承担连带赔偿责任（民事）、行政处罚（如警告、罚款）及可能的民事诉讼（投资者集体诉讼）。此为监管重点处罚领域，需全面掌握责任形态。

【题干4】承销商在承销协议中约定包销条款，若承销期满未售出部分如何处理？

【选项】A.承销商包销；B.承销商退还；C.发行人与承销商协商折价处理；D.重新定价发行

【参考答案】A

【详细解析】包销条款下，承销商需包销全部未售出证券。若约定“部分包销”，则未售部分由承销商包销。本题选项C为抽签处理，仅适用于代销模式，需区分承销与代销条款差异。

【题干5】首次公开发行定价基准日为T-1日，若T-3日发行人发布业绩预增公告，定价基准日是否调整？

【选项】A.调整为T-2日；B.调整为T-3日；C.不调整；D.由承销商决定

【参考答案】C

【详细解析】定价基准日确定规则：T-2日（含）前公告重大信息则调整至T-2日，T-2日（不含）至T-1日（含）公告重大信息则不调整。本题T-3日为T-2日之前，不触发调整条件，需注意时间节点界定。

【题干6】承销费用计算中，承销商管理费为发行总金额的0.5%，承销费为1.5%，保荐费为0.5%，则总承销费率是多少？

【选项】A.2.5%；B.3%；C.4%；D.5%

【参考答案】A

【详细解析】总承销费率=承销商管理费+承销费+保荐费=0.5%+1.5%+0.5%=2.5%。需注意费用构成拆分，避免将保荐费误计入承销费。

【题干7】某IPO项目发行失败，保荐人需承担什么后续责任？

【选项】A.无责任；B.退还保荐费；C.持续督导2年；D.承担连带赔偿责任

【参考答案】C

【详细解析】根据《管理办法》第55条，发行失败后保荐人需继续履行持续督导义务至该股票上市后2年。此为特殊情形下的责任延续，需与发行失败后的其他处理措施（如包销条款）区分。

【题干8】承销商内部对某股票承销份额分配时，下列哪项属于合规依据？

【选项】A.承销商自身销售能力；B.承销团成员近三年承销业绩；C.发行价高低；D.承销商与保荐人关系亲疏

【参考答案】B

【详细解析】份额分配需参考成员近三年承销业绩、专业能力等客观因素（如《承销业务管理办法》第16条），不得以主观因素（如关系亲疏）分配。选项C发行价高低与份额无关，属干扰项。

【题干9】承销协议中若约定“超额承销”，则承销商未售出证券的定价基准日如何确定？

【选项】A.T-1日；B.超额承销确定日；C.承销期满日；D.由双方协商

【参考答案】B

【详细解析】超额承销的定价基准日为超额承销确定日（即承销商向交易所提交超额承销申请的日期）。若未约定，则按T-1日定价。需注意协议条款与监管规则的衔接。

【题干10】某公司科创板IPO申请被否，保荐机构需在多少个工作日内向证监会提交书面说明？

【选项】A.5；B.10；C.15；D.20

【参考答案】B

【详细解析】根据《科创板首次公开发行注册管理办法》第45条，保荐机构应在收到中国证监会反馈意见后10个工作日内提交书面说明。此为科创板特殊时限要求，需与主板规则（15个工作日）区分。

【题干11】承销商在承销期内累计销售量达总发行量的120%，此时是