投资项目管理案例分析答案.pdfVIP

1、某公司拟投资建设一个生化制药厂。这设项目的基础数据如下：

（1）项目实施计划。项目建设期为3年，贷款实施计划进度为：

第一年20%,第二年50%,第三年30%,第四年项目投产。

2（）建设投资估算。本项目工程费与工程建设其他费的估算额为

52150万元，豫备费包（括基本豫备费和涨价豫备费）为4500万元。

3（）建设资金来源。本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总

额为19740万元，从中国建设银行获得，年利率为12.36%,按季度

计息。

4（）生产经营费用估计。建设项目达到设计生产能力以后，全厂定

员为1000人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其

他费用为855万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为18900万

元。年经营成本为20000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流

动资金的最低周转天数分别为：应收账款36天，现金40天，对付账

款30天，存货40天。

问题：1（）估算项目建设期分年贷款利息；

2（）用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金；

3（）估算拟建项目的总投资。

解：

1（）建设期贷款利息计算。

-1=12.95%4)=(1+12.364-有效利率贷款额度:

第一年为：19740X20%=3948万（元）

第二年为：19740X50%=9870万（元）

第三年为：19740义30%=5922万（元）

贷款利息：

第一年为：0（+3948+2）X12.95%=255.63（万元）

第二年为：[（3948+255.63）+98704-2]X12.95%=1183.45（万元）

第三年为：[（3948+255.63+9870+1183.45）+5922^-2]X12.95%

=2359.24（万元）

建设期贷款利息合计=255.63+1183.45+2359.24=3798.32（万元）

2（）用分项详细估算法估算流动资金。

应收账款二年经营成本/年周转次数=200004-（3604-36）=2000（万元）

现金=（年工资福利费+年其他费）♦年周转次数

=（1000X0.72+855）+（360+40）=175（万元）

存货：

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费+年周转次数

=18900;（360:40）=21001万元）

在产品=（年工资福利费十年其他费用十年外购原材料、燃料动力费十年修理

费）・年周转次数

=（1000X0.72+855+18900+20000X10%）4-（3604-40）

=2497.22（万元）

产成品二年经营成本去年周转次数=20000+（360+40）=2222.22（万

元）

存货=2100+2497.22+2222.22=6819.44（万元）

流动资产=应收账款+现金+存货=2000+175+6819.44=8994.44（万元）

对付账款=年外购原材料、燃料、动力费小年周转次数

=189004-3（60+30）=1575（万元）

流动负债=对付账款=1575（万元）

流动资金=流动资产一流动负债=8994.44-1575=7419.44（万元）

3（）建设项目总没资估算额

=固定资产投资额+建设期借款利息+流动资金

=工程费用+工程建设其他费用+豫备费+建设期借款利息+流动资金

=52150+4500+3798.32+7