货币金融学第15专题 金融监管★★.pdfVIP

#第15专题金融监管★★

一，金融监管的经济学分析？★

（1）金融监管的收益分析：通过金融监管，增进社会公众整体利益，降低管制成本

（2）金融监管的成本分析：

显性成本：执法成本（监管机关的行政预算）

隐形成本：守法成本（导致的效率损失）、道德风险

（3）金融监管失灵的分析

1，监管者的经纪人特性——权钱交易

2，监管行为太过理想化

3，监管的低效率

二，导致金融危机的原因（6）？

（1）资本市场对于资产负债表的影响

股市下跌——导致企业资产负债表迅速恶化，导致逆向选择和道德风险，引起金融危

机

物价水平意外下跌——A-，L不变，导致E-，导致逆向选择和道德风险，引起金融危机

本币意外贬值——不发达的国家，用外币发债更容易，当本币意外下跌，导致债务加

重，导致逆向选择和道德风险，引起金融危机

资产减值

（2）金融机构的资产负债表恶化——导致贷款减少，企业投资下降，产出减少

（3）银行业危机——银行破产会导致恐慌，，进而传染到整个银行体系，进而产生挤兑

现象。导致逆向选择和道德风险，引起金融危机

（4）不确定性增加——金融市场的不确定性增加，导致贷款人难以甄别资产质量，减少

贷款和投资，导致产出减少

（5）利率上升——利率上升导致现金流量减少，加剧逆向选择和道德风险问题，导致贷

款、投资、产出减少

（6）政府财政失衡

三，银行业监管

1，商业银行的准入监管

商业银行准入监管有四种类型:

自由主义

特许主义

准则主义：合规即可

核准主意（审批制）：不只要求合规，还需要申请监管当局批准

2，商业银行的日常监管

业务运营监管

内部控制监管

稽查与检查

3，银行危机处理与退出管理

危机处理是指银行危机发生之后的一系列挽救措施：

紧急救助：监管当局提供资金救助或信誉支持

接管和并购

4，银行监管的基本类型★★

（1）政府安全网：存款保险与联邦存款保险公司

存款保险制度的必要性：

信息不对称导致银行体系不能顺利运行：

第一，储户对银行的不了解导致存款犹豫，不利于银行发展；

第二，储户缺少对银行资产质量的了解，面临危机时，不加甄别选择提

款，导致银行挤兑

方式：

偿付法

收购与接管法

存款保险制度的目的：

单一目的：保护储户利益

双重目的：保护储户利益；处置破产的金融机构

存款保险制度的优点：

第一，保护储户利益

第二，通过合理程序处置出现重大问题的银行

第三，提高公众对银行的信心，避免出现挤兑，现金漏损率不会出现大变动

【问】：FDIC在世界范围内的普及这是好事吗？

答：

（1）显性FDIC的实施往往与银行部门稳定性降低和银行业危机发生概率

上升相关联，因为人们更不关心银行，使银行的道德风险加大

（2）在新兴市场国家，FDIC并不是提高银行稳定性和效率的有效途径，

需要有配套措施

存款保险制度的问题

逆向选择：最有可能产生不利结果的人正是最想充分利用保险优势的人

道德风险：储户与债权人失去了监管银行的动力；银行高管倾向于冒险行为

太大而不能倒：银行的规模太大，倒闭产生的影响重大，所以往往不会让大

银行倒闭，这加剧了大银行的道德风险

【补充】Think：如何解决“太大而不能倒”的问题？

分拆系统性重要银行——此法弊端很大，不再具有规模经济、范围经济、投