时变参数分数布朗运动下欧式双向期权定价模型与实证研究.docx

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2025-08-18 发布于上海
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时变参数分数布朗运动下欧式双向期权定价模型与实证研究

一、引言

1.1研究背景与动机

在全球经济一体化和金融创新不断推进的大背景下，金融市场呈现出前所未有的复杂性和多样性。金融市场的复杂性体现在多个方面，从参与者角度来看，涵盖了从个人投资者到大型金融机构等各类主体，他们各自具有独特的投资目标、风险偏好和行为模式，这种多样性导致市场行为错综复杂，使得准确预测市场走势变得极具挑战性。从交易机制来看，金融工具的创新日新月异，以衍生品市场为例，期货、期权、掉期等产品的设计和交易策略纷繁复杂，不仅需要专业的金融知识，还对投资者的风险认知和管理能力提出了更高要求。金融市场还受到宏观经济因素、政治事件、