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破局与新生：我国中小企业融资困境与突围路径探究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在我国经济体系中，中小企业占据着极为关键的地位，是推动经济发展、促进创新、稳定就业和改善民生的重要力量。根据相关数据显示，中小企业贡献了全国50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果和80%以上的城镇劳动就业，已然成为经济发展的中坚力量。它们以其灵活性和创新性，活跃于各个领域，为市场注入了源源不断的活力，在深化社会生产专业分工、推进市场化进程以及促进区域经济快速发展等方面都发挥着不可替代的作用。

然而，中小企业在发展过程中却面临着诸多困境，其中融资问题尤为突出，已然成为制约其发展的关键瓶颈。中小企业规模普遍较小，自有资金有限，经营风险相对较高，再加上财务制度不够健全，信息透明度较低，这些自身特点使得金融机构在对其进行信用评估时往往较为谨慎，导致中小企业难以获得足够的外部融资支持。在间接融资方面，商业银行出于风险控制和成本效益的考虑，贷款门槛较高，审批流程繁琐，中小企业难以满足其严格的信贷条件，获取贷款的难度较大。在直接融资领域，债券发行和股票上市对企业的规模、业绩和信用评级等有着较高要求，大多数中小企业因自身条件限制，无法达到相应标准，从而被资本市场拒之门外。据相关调查表明，超过62.1％的小微企业无法获得任何形式的贷款，企业的经营发展完全依靠自有资金和留存收益；在剩余的37.9％可获得贷款的企业中，超过80％的企业在最近一年仅有不到两次的贷款经历，而获得５次以上贷款的企业仅占3.7％。此外，中小企业的融资成本也相对较高，超过40％的小微企业借款成本超过10％，并且难以获得长期信贷支持，普遍存在“短贷长用”的现象。

融资难、融资贵问题给中小企业的发展带来了严重的阻碍。资金短缺使得企业无法及时更新设备、引进先进技术，生产效率难以提升，产品竞争力不足；在市场拓展方面，缺乏足够的资金用于市场营销和渠道建设，限制了企业的市场份额增长；同时，资金紧张也使得企业在人才吸引和培养上力不从心，难以组建高素质的团队，进一步制约了企业的创新和发展能力。在全球经济一体化和市场竞争日益激烈的背景下，解决中小企业融资问题迫在眉睫，这不仅关系到中小企业自身的生存与发展，也对我国经济的稳定增长、产业结构的优化升级以及社会的和谐稳定具有重要意义。

1.1.2研究意义

本研究从理论和实践两个层面，均具有重要意义。在理论层面，中小企业融资问题一直是学术界和实务界关注的焦点，但目前的研究仍存在一定的局限性。通过深入剖析我国中小企业融资现状，全面分析融资难、融资贵的成因，能够进一步丰富和完善中小企业融资理论体系。从信息不对称理论、信贷配给理论等角度出发，探究金融机构与中小企业之间的关系，有助于深入理解中小企业融资困境的内在机制，为后续研究提供更为坚实的理论基础。同时，对各种融资渠道和方式进行系统研究，分析其在中小企业融资中的适用性和存在的问题，能够为创新中小企业融资模式提供理论支持，拓展中小企业融资理论的研究边界。

从实践层面来看，解决中小企业融资问题对中小企业自身发展、金融市场完善以及经济结构优化都具有积极的推动作用。对于中小企业而言，充足的资金支持是其生存和发展的关键。获得融资后，企业能够购置先进的生产设备，提高生产效率，降低生产成本；有更多的资金投入到技术研发和创新中，开发新产品、新技术，提升企业的核心竞争力；能够拓展市场渠道，开展市场营销活动，扩大市场份额，实现企业的规模扩张和可持续发展。

在完善金融市场方面，中小企业融资需求的满足有助于优化金融资源配置。目前，大量金融资源集中于大型企业，而中小企业的资金需求却得不到有效满足，这导致金融市场资源配置效率低下。通过解决中小企业融资问题，引导金融机构加大对中小企业的支持力度，能够使金融资源更加合理地分配到不同规模的企业，提高金融市场的整体效率。同时，促进金融机构针对中小企业的特点创新金融产品和服务，丰富金融市场的产品种类和服务方式，增强金融市场的活力和竞争力。

在经济结构优化层面，中小企业是推动经济结构调整和转型升级的重要力量。在当前经济形势下，加快产业结构调整，培育新兴产业，实现经济的高质量发展是我国经济发展的重要任务。中小企业在创新和创业方面具有独特的优势，能够在新兴产业领域迅速布局和发展。解决中小企业融资问题，能够为中小企业在新兴产业的发展提供资金保障，促进新兴产业的培育和壮大，推动产业结构的优化升级。并且中小企业的发展能够创造更多的就业机会，吸纳更多的劳动力，缓解就业压力，促进社会的和谐稳定，为经济结构调整提供良好的社会环境。

1.2研究方法与创新点

1.2.1研究方法

本文在研究我国中小企业融资问题与对策的过程中，综合运用了多种研究方法，力求