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2025投资银行学测试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的本源业务是（）

A.证券承销B.并购业务C.资产管理D.风险投资

2.以下属于投资银行狭义含义的是（）

A.从事证券业务的金融机构B.从事所有金融业务的机构

C.仅从事一级市场证券承销D.仅从事二级市场证券交易

3.投资银行在以下哪种发行方式中承担风险最大（）

A.代销B.余额包销C.全额包销D.承销团承销

4.杠杆收购中，收购资金的主要来源是（）

A.自有资金B.银行贷款C.发行股票D.发行债券

5.可转换债券的转换价格（）

A.固定不变B.随股价变动C.高于发行时股价D.低于发行时股价

6.投资银行在证券交易中扮演的角色不包括（）

A.经纪人B.做市商C.发行人D.自营商

7.首次公开发行股票的英文缩写是（）

A.IPOB.SEOC.MBOD.LBO

8.以下不属于投资银行财务顾问业务的是（）

A.企业并购顾问B.资产重组顾问C.税务筹划D.项目融资顾问

9.投资银行进行风险管理的首要步骤是（）

A.风险评估B.风险识别C.风险控制D.风险监测

10.投资银行开展资产证券化业务，基础资产主要是（）

A.实物资产B.金融资产C.无形资产D.固定资产

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的功能包括（）

A.媒介资金供需B.构造证券市场C.优化资源配置D.促进产业整合

2.投资银行的主要业务有（）

A.证券承销与经纪B.并购业务C.自营业务D.资产管理业务

3.证券承销方式有（）

A.全额包销B.余额包销C.代销D.助销

4.企业并购的支付方式有（）

A.现金支付B.股票支付C.混合支付D.债权支付

5.投资银行在企业并购中的作用有（）

A.寻找并购目标B.制定并购策略C.提供融资安排D.参与并购谈判

6.金融衍生工具包括（）

A.期货B.期权C.互换D.远期

7.投资银行的风险管理体系包括（）

A.风险识别B.风险评估C.风险控制D.风险监测

8.资产证券化的参与主体有（）

A.发起人B.特殊目的机构（SPV）C.信用评级机构D.投资者

9.投资银行的收入来源包括（）

A.承销佣金B.经纪佣金C.自营收益D.财务顾问费

10.以下属于投资银行创新业务的有（）

A.私募股权投资B.资产证券化C.金融工程D.量化投资

三、判断题（每题2分，共10题）

1.投资银行是传统意义上的银行，主要从事存贷款业务。（）

2.证券代销中，投资银行承担全部发行风险。（）

3.杠杆收购的特点是收购方以少量自有资金撬动大量外部资金。（）

4.可转换债券兼具债券和股票的特性。（）

5.投资银行在二级市场中只能作为经纪人。（）

6.企业并购一定能提升企业价值。（）

7.金融衍生工具的风险通常低于基础金融工具。（）

8.资产证券化可以将流动性差的资产转化为流动性强的证券。（）

9.投资银行的自营业务是用客户资金进行证券买卖。（）

10.投资银行开展财务顾问业务不需要承担风险。（）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资银行在证券市场中的作用。

答：投资银行媒介资金供需，促进资金从盈余部门流向短缺部门；构造证券市场，参与证券发行、交易等环节；优化资源配置，引导资金投向高效益企业；促进产业整合，助力企业并购重组，推动产业升级。

2.简述企业并购的主要类型。

答：按并购双方所处行业关系，有横向并购（同行业）、纵向并购（上下游）、混合并购（跨行业）；按并购的支付方式，有现金并购、股票并购、混合并购；按并购是否友好，有善意并购、敌意并购。

3.简述投资银行风险管理的主要方法。

答：风险规避，避开高风险业务；风险分散，通过资产组合分散风险；风险对冲，利用衍生工具对冲风险；风险转移，如保险、担保等方式转移风险；风险补偿，预留风险准备金应对损失。

4.简述资产证券化的基本流程。

答：首先发起人确定基础资产并组建资产池，然后设立特殊目的机构（SPV），发起人将资产池转让给SPV。接着进行信用增级与评级，SPV发行证券并销售给投资者，最后用基础资产现金流