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2025投资银行学练试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的本源业务是（）

A.证券承销B.并购业务C.资产管理D.风险投资

2.以下属于投资银行传统业务的是（）

A.财务顾问B.证券经纪C.项目融资D.金融衍生品交易

3.股票发行定价最常用的方法是（）

A.市盈率法B.净资产倍率法C.现金流量折现法D.竞价确定法

4.并购中，目标企业的价值评估方法不包括（）

A.资产价值基础法B.收益法C.成本法D.市场比较法

5.投资银行在项目融资中的主要工作是（）

A.提供资金B.项目可行性分析C.安排融资结构D.负责项目建设

6.以下哪种债券信用风险最高（）

A.国债B.金融债C.企业债D.地方政府债

7.投资银行从事的资产证券化业务中，基础资产不包括（）

A.应收账款B.住房抵押贷款C.股权D.信用卡应收款

8.首次公开发行股票并上市，发行人应持续经营时间在（）以上。

A.1年B.2年C.3年D.5年

9.投资银行在金融市场中扮演的角色不包括（）

A.证券发行中介B.资金供给者C.市场组织者D.金融创新推动者

10.杠杆收购中，收购资金的来源主要是（）

A.自有资金B.银行贷款C.发行股票D.发行债券

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.投资银行的功能包括（）

A.媒介资金供需B.构造证券市场C.优化资源配置D.促进产业集中

2.证券承销方式有（）

A.包销B.代销C.余额包销D.全额包销

3.投资银行在企业并购中的作用有（）

A.寻找并购目标B.制定并购策略C.提供融资安排D.参与并购谈判

4.项目融资的特点包括（）

A.有限追索权B.项目导向C.风险分担D.融资成本低

5.资产证券化的基本流程包括（）

A.确定基础资产B.组建特殊目的机构C.信用增级D.证券发行与交易

6.投资银行开展的财务顾问业务包括（）

A.企业战略顾问B.重组并购顾问C.融资顾问D.投资理财顾问

7.以下属于金融衍生品的有（）

A.期货B.期权C.互换D.远期合约

8.投资银行的风险管理包括（）

A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险

9.股票发行的条件有（）

A.发行人持续盈利B.财务状况良好C.募集资金投向符合国家产业政策D.无重大违法行为

10.投资银行的主要业务部门包括（）

A.投资银行部B.销售交易部C.资产管理部D.研究部

三、判断题（每题2分，共10题）

1.投资银行是主要从事证券发行、承销、交易等业务的非银行金融机构。（）

2.证券代销中，承销商承担全部发行风险。（）

3.并购的主要目的是扩大企业规模，提高市场份额。（）

4.项目融资中，贷款人主要依赖项目未来的现金流量和资产作为还款来源。（）

5.资产证券化可以提高资产的流动性。（）

6.投资银行的财务顾问业务只针对企业。（）

7.金融衍生品交易具有高杠杆性和高风险性。（）

8.投资银行的风险管理只需要关注市场风险。（）

9.首次公开发行股票，发行人的股本总额不少于3000万元。（）

10.投资银行可以参与货币市场业务。（）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资银行与商业银行的区别。

答案：投资银行主要从事证券相关业务，是资本市场中介，业务重直接融资；商业银行以存贷款等间接融资业务为主，主要在货币市场活动，服务对象和资金来源运用等方面都有不同。

2.简述证券承销的流程。

答案：首先与发行人签订承销协议，接着进行尽职调查，然后确定发行价格与发行方式，组织销售团队进行证券发售，发售结束后处理剩余证券等后续事宜。

3.简述企业并购的类型。

答案：按并购双方所处行业分，有横向、纵向、混合并购；按并购的支付方式分，有现金并购、股权并购等；按并购是否友好分，有善意并购、敌意并购。

4.简述投资银行在金融创新中的作用。

答案：投资银行是金融创新的推动者，通过开发新的金融产品，如资产证券化产品等，丰富市场投资工具；还创新交易方式和业务模式，提高市场效率与活力。

五、讨论题（每题5分，共4题）

1.讨论投资银行在当