2025年金融风险管理师一级 金融市场与产品：资产支持证券（ABS）基础结构习题库.docVIP

2025年金融风险管理师一级金融市场与产品：资产支持证券（ABS）基础结构习题库

一、单项选择题（每题1分，共30题）

1.资产支持证券的基础资产不包括以下哪种？

A.住房抵押贷款

B.信用卡应收账款

C.企业股权

D.汽车贷款

2.以下关于资产支持证券信用增级的说法，正确的是？

A.内部信用增级不需要额外成本

B.外部信用增级通常由发起人自身提供

C.信用增级的目的是降低证券的信用风险

D.信用增级不影响证券的发行利率

3.资产支持证券的现金流主要来源于？

A.发起人自有资金

B.基础资产产生的现金流

C.政府补贴

D.金融机构拆借资金

4.在资产支持证券的交易结构中，特殊目的机构（SPV）的主要作用是？

A.管理基础资产

B.为证券提供信用增级

C.购买基础资产并发行证券

D.监督发起人运营

5.以下哪种资产支持证券的基础资产回收期限通常较短？

A.住房抵押贷款支持证券（MBS）

B.商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS）

C.信用卡应收账款支持证券

D.汽车贷款支持证券

6.资产支持证券评级主要考虑的因素不包括？

A.基础资产质量

B.信用增级措施

C.发起人财务状况

D.证券市场整体走势

7.资产支持证券的发行方式一般不包括？

A.公开发行

B.私募发行

C.定向发行

D.内部发行

8.对于资产支持证券的投资者来说，面临的主要风险不包括？

A.信用风险

B.利率风险

C.市场风险

D.流动性风险

9.以下关于资产支持证券提前还款风险的说法，错误的是？

A.提前还款会改变证券的现金流模式

B.利率下降时，提前还款风险通常会增加

C.提前还款风险只存在于住房抵押贷款支持证券中

D.可以通过设置提前还款惩罚条款来降低提前还款风险

10.资产支持证券的信用评级机构在评级过程中主要关注？

A.证券的市场价格波动

B.基础资产的违约概率和损失程度

C.发起人未来的发展战略

D.宏观经济政策的变化

11.以下哪种信用增级方式属于内部信用增级？

A.第三方担保

B.备用信用证

C.优先/次级结构安排

D.保险公司承保

12.资产支持证券的定价主要取决于？

A.基础资产的价值和预期现金流

B.证券的发行规模

C.发起人声誉

D.市场利率的波动幅度

13.在资产支持证券的交易结构中，服务机构的主要职责是？

A.对基础资产进行日常管理和维护

B.发行证券

C.为证券提供信用评级

D.监督SPV的运作

14.以下关于资产支持证券的说法，正确的是？

A.资产支持证券的期限都很长

B.资产支持证券只能在交易所市场交易

C.资产支持证券的收益通常固定不变

D.资产支持证券是以基础资产为支撑发行的证券

15.资产支持证券基础资产的分散化程度越高，其？

A.信用风险越高

B.信用风险越低

C.市场风险越高

D.流动性风险越高

16.以下哪种资产支持证券在市场上的流动性相对较好？

A.小额贷款支持证券

B.租赁资产支持证券

C.住房抵押贷款支持证券

D.供应链金融资产支持证券

17.资产支持证券发行过程中，承销商的主要作用是？

A.评估基础资产质量

B.确定证券发行价格

C.负责证券的销售和推广

D.对证券进行信用评级

18.对于资产支持证券的信用评级调整，主要基于？

A.市场利率的变化

B.基础资产质量的变化

C.发起人管理层的变动

D.证券交易价格的波动

19.以下关于资产支持证券交易的说法，错误的是？

A.可以在银行间市场交易

B.交易双方需要进行大量的尽职调查

C.交易价格完全由市场供求决定

D.交易涉及的法律文件较为复杂

20.资产支持证券的基础资产筛选标准不包括？

A.资产的历史违约率

B.资产的市场价值

C.资产的行业分布

D.资产的所有权归属

21.内部信用增级中，超额抵押是指？

A.基础资产价值低于证券发行规模

B.基础资产价值等于证券发行规模

C.基础资产价值超过证券发行规模

D.用额外的资产为证券提供担保

22.资产支持证券面临的利率风险主要源于？

A.基础资产利率与证券票面利率的差异

B.市场利率的波动

C.发起人信用状况变化

D.证券交易手续费的调整

23.在资产支持证券的信用评级中，评级符号“AAA”表示？

A.最高信用等级，违约风险极低

B.较高信用等级，违约风险较低

C.中等信用等级，违约风险中等

D.较低信用等级，违约风险较高

24.资产支持证券的投资者可以通过以下哪种方式获取收益？

A.基础资产的增值

B.证券价格的上涨

C.基础资产产生的现金流分配

D.发起人定期的分红

25.以下关于资产支持证券的法律结构，说法正确的是？

A.不涉及特殊的法律安排

B.主要依据普通公司法

C.重点在于隔离基础资产与发起人的破产风险

D.法律结构简单，无需复杂的合同文件

26.资产支持证券发行时，向投资者披露的信息不包括？

A.基础