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利率市场化背景下建设银行内部资金转移计价体系优化研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在当今金融市场中，利率市场化进程持续加速，自2013年7月20日中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，取消贷款利率0.7倍下限，到后续一系列利率相关政策的推进，市场利率的波动愈发频繁且幅度增大。这一变革使得商业银行面临着前所未有的挑战，其传统的以利差收益为主的盈利模式受到严重冲击。随着利率市场化的深入，商业银行存贷利差逐渐收窄。安永发布的报告显示，中国上市银行2013年度平均净息差下降17个基点，净利润增速也由上年度的17%下降至13%，这清晰地表明利率市场化对银行盈利能力的直接影响。

与此同时，中国金融业进一步对外开放，国内金融市场竞争格局发生深刻变化。不仅国内各商业银行之间的竞争日益激烈，纷纷在业务创新、客户争夺、服务提升等方面发力；国外先进银行也凭借其丰富的经验、成熟的产品体系和先进的管理模式，进入中国市场参与竞争，给国内银行带来了巨大的竞争压力。在这样的竞争环境下，建设银行若要保持市场份额和盈利能力，必须不断提升自身的经营管理水平。

建设银行作为国内大型商业银行之一，在金融市场中占据重要地位。然而，其一直沿用的内部资金差额管理模式在当前形势下日益显露出固有的弊端。在差额管理模式下，分行层面承担了过多的利率风险，总行难以对利率风险进行集中有效的管理和把控。同时，这种模式对于产品定价的支持不足，使得建设银行在产品定价的精准性和灵活性上落后于竞争对手，难以满足市场多样化的需求。在绩效考核方面，也无法准确衡量各分支机构和业务条线的真实绩效水平，导致资源配置的效率低下，无法有效激励员工的积极性和创造力。因此，借鉴国际先进商业银行的管理经验，建立一个高效运转的内部资金转移全额计价系统已成为建设银行刻不容缓的任务。

1.1.2研究意义

从银行内部管理层面来看，完善内部资金转移计价体系能够助力建设银行实现市场风险管理和信用风险管理的有效分离。通过将利率市场风险集中到总部专业部门进行管理，能够提升风险管理的专业性和效率，增强银行应对市场波动的能力。在产品定价方面，内部资金转移计价为存贷产品定价提供了直接依据，有助于提高产品定价的科学性和准确性，使建设银行的产品在市场中更具竞争力。准确的产品定价能够更好地匹配市场需求和成本，吸引更多优质客户，增加市场份额。

从绩效考核角度而言，内部资金转移计价体系是产品、账户、部门、分行绩效考核的基础。它能够清晰地划分各业务单元的利润贡献，帮助银行准确评价各分支机构和业务条线的绩效水平，为资源配置提供科学依据。基于准确的绩效考核结果，银行可以将资源向高绩效的部门和业务倾斜，提高资源利用效率，优化业务结构。

从银行整体竞争力角度分析，在利率市场化和激烈的市场竞争环境下，建设银行完善内部资金转移计价体系能够增强自身的定价能力、风险管理能力和绩效评估能力，从而提升整体竞争力。相比竞争对手，能够更精准地定价产品、更有效地管理风险、更合理地配置资源的银行，将在市场竞争中脱颖而出，赢得更多客户和业务机会，实现可持续发展。

1.2国内外研究现状

在国外，银行内部资金转移计价（FTP）的研究起步较早，相关理论和实践较为成熟。自20世纪80年代起，美国等西方国家的商业银行就开始广泛应用FTP。通过构建合理的FTP体系，银行能够实现利率风险的集中管理。如美洲银行通过精确的FTP定价，将利率风险从各个业务部门剥离出来，集中到总行的风险管理部门进行专业管控，有效提升了银行应对利率波动的能力。在产品定价方面，FTP为银行存贷产品提供了科学的定价基准。花旗银行利用FTP准确核算每一笔业务的资金成本和收益，使得产品定价更加贴合市场实际情况，增强了产品的市场竞争力。

在绩效考核方面，FTP为评估各分支机构和业务条线的绩效提供了准确依据。汇丰银行基于FTP体系，能够清晰地划分各部门的利润贡献，为资源配置和绩效考核提供了有力支持，促进了银行内部资源的优化配置。在定价模型和方法上，国外学者进行了深入研究。如运用无套利定价理论构建FTP曲线，通过对不同期限资金的成本和收益进行精确计算，为内部资金转移提供合理价格。在考虑流动性风险溢价和信用风险溢价方面，也有成熟的模型和方法，能够更加准确地反映资金的真实价值。

国内对银行内部资金转移计价的研究相对较晚，但随着利率市场化进程的加速和金融市场的发展，相关研究逐渐增多。许多学者对FTP的基本原理、功能和作用进行了阐述，强调了其在商业银行管理中的重要性。通过构建FTP体系，商业银行能够实现市场风险管理和信用风险管理的有效分离，提升风险管理效率。在产品定价方面，FTP能够为存贷产品提供直接依据，提高定价的科学性和