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中国企业年金发展的现状审视与问题剖析：基于多维度视角的深度洞察

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

随着社会经济的发展以及医疗水平的显著提高，全球人口老龄化进程日益加快，中国也不例外。根据第七次全国人口普查数据显示，中国65岁及以上老年人口比重达到13.50%，人口老龄化程度已高于世界平均水平（65岁及以上人口占比9.3%）。而到了2023年底，全国60周岁及以上老年人口占总人口的21.1％，其中65周岁及以上老年人口比例更是高达15.4％。预计在未来几十年，这一比例还将持续攀升。人口老龄化程度的不断加深，给我国的养老保障体系带来了前所未有的挑战。

我国现行的养老保障体系主要由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个支柱构成。基本养老保险作为第一支柱，旨在为退休人员提供最基本的生活保障。然而，由于人口老龄化导致领取养老金的人数不断增加，以及养老金替代率（指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率）较低等问题，基本养老保险的支付压力日益沉重。以当前情况来看，我国基本养老保险的养老金替代率仅维持在40%-50%左右，这意味着退休人员的生活水平在退休后将大幅下降。

在这样的背景下，企业年金作为养老保障体系的第二支柱，其重要性愈发凸显。企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。它能够在基本养老保险的基础上，进一步提高职工退休后的生活水平，缓解国家养老保障的压力。从国际经验来看，许多发达国家的企业年金制度已经相当成熟，在养老保障体系中发挥着关键作用。例如，美国的401（k）计划作为企业年金的一种形式，覆盖了大量的企业和员工，为退休人员提供了较为丰厚的养老金补充，使得企业年金资产在整个养老保障体系中的占比较高，有效减轻了政府在养老方面的负担。而在我国，尽管企业年金制度自20世纪90年代开始探索，2004年相关法律法规陆续出台，初步形成了基本框架，但目前企业年金的发展仍面临诸多问题，如覆盖范围较窄、参与企业数量有限、基金规模较小等。这些问题不仅限制了企业年金在养老保障体系中作用的充分发挥，也难以满足广大职工对高质量养老生活的需求。因此，深入研究我国企业年金的发展现状及存在问题，并寻求有效的解决对策，具有重要的现实意义。

1.1.2研究意义

完善养老保障体系：我国基本养老保险的替代率较低，难以充分保障退休人员的生活质量。发展企业年金，能够在基本养老保险的基础上，为职工提供额外的养老收入，提高养老金的整体替代率。这有助于缓解国家养老保障体系的压力，填补养老保障的缺口，实现养老保障的多层次、多元化，让职工在退休后能够维持较为稳定的生活水平，从而增强养老保障体系的稳定性和可持续性。

促进企业发展：在当今激烈的市场竞争环境下，人才是企业发展的核心竞争力。企业年金作为一种具有吸引力的福利制度，能够增强员工对企业的归属感和忠诚度。通过提供企业年金，企业向员工传递出对其未来生活的关怀，使员工感受到企业的诚意，从而更愿意长期留在企业工作，减少人才流失。此外，企业年金计划的设计可以与员工的工作绩效、服务年限等挂钩，激励员工积极工作，提高工作效率，进而促进企业的长期稳定发展。

推动资本市场发展：企业年金基金具有规模大、投资期限长等特点，是资本市场的重要资金来源之一。企业年金进入资本市场，可以为市场提供长期稳定的资金支持，优化资本市场的投资者结构。同时，企业年金的投资运作需要专业的金融机构参与，这将促进金融机构的创新和发展，丰富金融产品和服务，提高资本市场的效率和活力。例如，企业年金可以投资于股票、债券、基金等多种金融资产，为资本市场注入大量资金，推动资本市场的繁荣发展，也有助于金融市场的稳定和完善。

1.2国内外研究综述

国外对企业年金的研究起步较早，相关理论和实践都较为成熟。在理论研究方面，生命周期理论和持久收入假说为企业年金的存在提供了理论基础，该理论认为，人们会在整个生命周期内平滑自己的消费，而企业年金作为一种长期的储蓄和投资方式，能够帮助员工在退休后维持稳定的消费水平。在实践经验上，美国的401（k）计划具有代表性，其通过税收优惠等政策激励，吸引了大量企业和员工参与，覆盖了众多企业和员工，资产规模庞大，在资本市场中发挥了重要作用，为退休人员提供了较为丰厚的养老金补充。美国的企业年金还呈现出计划类型多样化的特点，有缴费确定型（DC）计划、待遇确定型（DB）计划以及混合计划等，以满足不同企业和员工的需求。英国的企业年金制度也较为完善，其职业年金计划覆盖范围广泛，在管理模式上，通过信托方式确保基金的安全运作，并注重员工的参与和权益保障。澳大利亚则实行强制型企业年金制度，规定雇主必须为员工缴纳一定比例的年金，这种强制