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2025年综合类-证券交易-证券交易-第八章融资融券业务历年真题摘选带答案(5卷-选择题)

2025年综合类-证券交易-证券交易-第八章融资融券业务历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】融资融券业务中，投资者融资买入证券时，其担保物价值不得低于融资买入金额的多少？

【选项】A.50%B.100%C.120%D.150%

【参考答案】C

【详细解析】融资买入需满足担保物价值不低于融资金额的120%，这是防范信用风险的核心要求。选项A和B未达临界值，D超出合理范围，C为监管规定标准值。

【题干2】维持担保比例低于多少时，会被触发预警机制？

【选项】A.130%B.125%C.120%D.105%

【参考答案】B

【详细解析】当维持担保比例≤125%时，券商需向客户发出预警通知，要求补充担保物或调整持仓。选项C为平仓阈值，D为正常范围，A不存在对应规则。

【题干3】融资融券业务中，担保物折算率最高的证券是？

【选项】A.国债B.高市盈率股票C.黄金ETFD.可转债

【参考答案】A

【详细解析】国债作为信用等级最高的标的，折算率可达100%，其他选项均需折算（如黄金ETF≤70%、可转债≤75%）。此考点常与担保物评估规则结合考核。

【题干4】投资者申请融资融券业务时，信用账户初始授信额度通常为证券账户净资产的多少倍？

【选项】A.0.5倍B.1倍C.1.5倍D.2倍

【参考答案】C

【详细解析】根据《融资融券业务监管规则指引》，初始授信额度不得超过账户净资产的1.5倍且最低50万元。选项A为部分券商风控标准，D违反监管上限。

【题干5】融资融券合约的最长期限不得超过多少个自然日？

【选项】A.60B.90C.180D.360

【参考答案】C

【详细解析】合约期限最长不超过6个月（180个自然日），到期前需展期或了结。选项B为部分券商操作期限，D明显超出监管要求。

【题干6】下列哪项属于融资融券业务中投资者必须承担的费用？

【选项】A.证券交易印花税B.融资利息C.担保物评估费D.股东大会投票费

【参考答案】B

【详细解析】融资利息由投资者承担（日利率约0.05%-0.1%），证券印花税由卖出方缴纳，担保物评估费由券商承担，D与融资融券无关。

【题干7】融资融券业务中，投资者在什么时间可以申请融资卖出？

【选项】A.T-1日B.T日C.T+1日D.T+2日

【参考答案】A

【详细解析】融资卖出需在T-1日申请，次交易日（T日）才能成交。选项B为普通卖出时间，D为T+2日市，C不符合业务流程。

【题干8】维持担保比例低于多少时，券商将启动强制平仓程序？

【选项】A.130%B.125%C.120%D.110%

【参考答案】C

【详细解析】当维持担保比例≤120%且客户未补足担保物时，券商需强制平仓。选项B为预警阈值，D为理论安全值，A无对应规则。

【题干9】融资融券标的证券中，下列哪项不包含在限制性标的范围内？

【选项】A.重磅炸弹药品B.高风险创业企业C.国债D.可转债

【参考答案】C

【详细解析】限制性标的包括ST/*ST股、高送转、融资融券业务受限等，国债（C）属于无风险标的，可纳入标的范围。选项B为典型限制标的。

【题干10】融资融券业务中，担保物价值下跌导致维持担保比例下降时，投资者应如何应对？

【选项】A.立即卖出所有证券B.补充现金或证券C.申请展期D.按市价追加担保物

【参考答案】B

【详细解析】投资者需在担保比例低于130%时，按担保物价值差额的120%补足。选项D为错误操作（应追加差额部分），C需券商同意。

【题干11】融资融券业务中，投资者在什么时间无法进行任何交易？

【选项】A.融资合约到期前3个交易日B.T日交割日C.担保比例低于105%时D.普通节假日

【参考答案】B

【详细解析】交割日（T日）仅允许了结持仓，禁止新开仓或交易。选项A为提前还款期限，C为预警阈值，D为常规禁牌日。

【题干12】融资融券业务中，担保物评估价值低于融资负债的多少时需强制平仓？

【选项】A.80%B.90%C.100%D.110%

【参考答案】A

【详细解析】担保物评估价值≤融资负债的80%时，触发平仓机制。选项B为预警阈值，C为初始担保比例，D无对应规则。

【题干13】融资融券业务中，投资者申请融资买入时，标的证券数量不得超过其信用账户授信额度的多少倍？

【选项】A.1.