面向实体企业的套期保值系统：构建、实践与优化.docx

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2025-07-28 发布于上海
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面向实体企业的套期保值系统：构建、实践与优化

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化的大背景下，实体企业面临着日益复杂多变的市场环境。其中，价格波动风险成为影响实体企业经营稳定性和可持续发展的关键因素之一。原材料价格的大幅上涨可能导致企业生产成本急剧增加，压缩利润空间；而产品价格的下跌则可能使企业销售收入减少，面临库存积压和亏损的困境。例如，在2020-2021年期间，大宗商品价格持续上涨，给众多实体企业带来了巨大的成本压力。2022年，俄乌冲突这一“黑天鹅”事件的爆发，更是使得大宗商品价格波动进一步加剧，全球产业链供应受到冲击，中下游企业面临着原材料成本上升、物流成