《利润表分析》课件.pptxVIP

第四章利润表分析

第四章利润表分析第一节利润表相关知识01第二节利润表比率分析02第三节财务分析体系03第四节剔出盈利信息的噪音04第五节利润质量恶化的主要表现05

第一节利润表相关知识利润表的含义和特征含义：反映企业在一定期间经营成果的报表特征：动态性、经营成果、应计利润而非现金流量确定利润的两种不同观点资本维护观2.交易观编制利润表的两种不同观点本期营业观2.损益满计观

一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动损益投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益

现行利润表的格式和内容第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益和投资收益，计算出营业利润。第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，得出利润总额。第三步，以利润总额为基础，减去所得税，计算出净利润。第四步，计算基本每股收益和稀释每股收益。

营业利润营业外收支净额利润总额1.正常情况，盈利能力稳定＞0＞0＞0＞0＜0＞02.暂时亏损＞0＜0＜03.盈利状况很差＜0＞0＞04.盈利状况非常差＜0＜0＜0

第二节利润表比率分析销售获利能力比率分析01资产获利能力比率分析02资本获利能力比率分析03成本费用获利能力比率04上市公司的财务比率05营运能力比率分析06发展能力比率分析07

盈利能力比率销售获利能力比率分析销售净利率=

甲企业（万元）乙企业（万元）销售收利润200160按净利润计算的销售净利率10%8%其中：营业利润100120营业外收支净额10040扣除非经常性损益后的销售净利率5%6%

盈利能力比率资产获利能力分析指标资产净利率===

盈利能力比率（净资产收益率）===权益净利率=资本获利能力分析指标

成本费用获利能力分析指标

每股收益（EPS）例：某公司2006年期初发行在外的普通股为10000万股，3月2日新发行普通股4500万股，12月1日回购普通股1500万股，该公司当年净利润2600万元。求基本每股收益。01解：加权股数=10000×12/12+4500×10/12-1500×1/1202=13625（万股）03基本每股收益=2600÷13625=0.191（元）04

例．某公司2005年归属于普通股股东的净利润为4500万元，期初发行在外普通股股数4000万股，年内普通股股数未发生变化。2005年1月2日公司按面值发行800万元的可转换公司债券，票面利率为4%，每100元债券可转换为110股面值为1元的普通股。所得税税率为33%。要求：（1）计算2005年度基本每股收益；计算2005年度稀释每股收益。

A解：（1）基本每股收益=4500/4000=1.125（元）B增加的净利润=800×4%×（1-33%）=21.44（万元）C增加的普通股股数=800÷100×110=880（万股）D稀释每股收益=（4500+21.44）÷（4000+880）=0.93（元）

市盈率=每股市价/每股收益每股股利=股利总额/年末普通股股份总数股利支付率=每股股利/每股收益股利保障倍数=每股收益/每股股利留存收益率=每股留存收益/每股收益股利支付率+留存收益率=1每股净资产=年末净资产/年末普通股股数市净率=每股市价/每股净资产

应收账款周转率

在计算和使用应收账款周转率时应注意以下问题：销售收入的赊销比例问题应收账款的减值准备问题应收票据是否计入应收账款周转率应收账款周转天数是否越少越好

存货周转率

营运能力比率在计算和使用存货周转率时，应注意以下问题：根据分析目的选择周转额存货周转天数不是越低越好应注意应付款项、存货和应收账款(或销售)之间的关系关注各类存货之间的比例关系营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数

流动资产周转率

非流动资产周转率

总资产周转率

例：某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货145万元，年初应收账款125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。计算该公司存货年末余额和平均余额假定本年销售收入为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司的应收账款周转天数。要求：（1）计算该公司流动负债年末余额计算该公司本年销货成本12345

STEP5STEP4STEP3STEP2STEP1解.（1）年末流动负债=270/3=90（万元）年末存货=270-90×1.5=135（万元）；平均存货=（135+