融资方式选择与财务风险管理企业培训.pptxVIP

《融资方式选择与财务风险管理》

讨论专题及背景透视一、讨论专题1、我国对外承包工程融资方式的选择（1）一般项目融资方式（2）出口信贷项目融资方式（3）BOT项目融资2、我国对外承包工程各种风险的防范（1）税收风险的防范（2）外汇风险的防范（3）政治风险的防范3、综合案例分析（项目融资方式与风险防范）

12国际承包工程市场分析及其对项目融资方式和风险管理的影响国际承包工程市场分析（电子）.ppt12背景透视讨论专题及背景透视

保函（预付款、投标、履约、质保、关税）01信用证02设备购置费03项目流动资金04担保国际承包工程框架图.ppt05外汇管制06境外账户的管理07境外项目融资需要解决的主要问题第一讲境外项目融资

保函（预付款、投标、履约、质保、关税）01信用证02工程预付款03工程分包04设备租赁（营业租赁与融资租赁）05、银行贷款（一般流动资金贷款与应收帐款质押贷款）06、企业内部贷款、垫支、投资、应付帐款占用07一般项目融资方式第一讲境外项目融资

第一讲境外项目融资三、出口信贷项目融资方式1、国家政策与融资方式kejia-1.wmv（1）国家政策C:\DocumentsandSettings\Administrator\桌面\卖贷保单条款.doc出口信用保险是什么？有何好处？.doc（2）融资方式卖贷与买贷（3）融资框架

图示01.马其顿01.政府01.马其顿01.电力公司01.保险01.公司01.中国01.银行01.中国01.政府01.中水电01.公司01.出口信贷项目融资框架图

第一讲境外项目融资卖贷项目融资方式贷款种类

设备出口卖方信贷卖贷——设备出口.htm

高新技术产品出口卖方信贷卖贷——高新技术.htm

一般机电产品出口卖方信贷卖贷——一般机电产品出口.htm

对外承包工程贷款卖贷——对外承包工程.htm

215买方信贷融资方式和政策规定买贷.doc苏丹大坝买贷案例（用石油资源担保）政府间贷款赠予成分计算公式赠予成计计算公式————————.doc4苏丹大坝合同签订仪式s.wmv3中央电视台新闻联播sd11.wmv6卖贷与买贷的比较买贷项目融资方式第一讲境外项目融资

1特许经营权2项目公司3项目效益5外汇的汇出与保值7担保6贷款行4还款资金来源三、BOT项目融资方式东日照火电厂一期项目预计总投资约50亿人民币装机容量2X35万千瓦资本金25%，约12.5亿，由中电投、山东华能、山东电力等5家中资公司出资05贷款总额约3.5亿美元，其中出口信贷85%，约3亿美元由供货方德国、西班牙出，期限12至16年（12﹢4）；其余15%为商业信贷。案例一中国首例国际项目融资

德国及西班牙银行、中国建行01售电协议02山东电力03山东日照发电有限公司（借款人）04德国银行05西班牙银行06贷款协议07贷款协议08支持协议09中国政府10代理人—安全文件115家股东12日照电厂融资运作

案例二马来西亚南北大道（BOT）

C:\DocumentsandSettings\Administrator\桌面\马来西亚地图（槟城）.doc泰国到新加坡800公里高速公路中的一段特许协议1988年至2018年，30年总筹资约8亿美元政府支持贷款6.5亿美元，偿还期25年项目公司资本金占投资10%，股票筹资给与原有309公里高速路的特许运营权，月收入约200万美元，收费随物价上涨，政府担保最少交通收入

马来西亚南北大道项目结构项目公司（PLUS）施工合同咨询监理承包商银团马来西亚政府5亿贷款特许权协议3亿贷款联合公司

其它海外BOT项目运作比较

第二讲境外项目财务风险管理一、境外税收风险管理1、境外税收风险管理的特点（1）制度差异（2）内外帐并存（3）决策变量多中国制度东道国制度国际惯例

母公司财务流实物流决策变量附属公司B附属公司A除权益性投资及股利外,类似于公司A同母公司的关系股利转让价格提前与推迟支付定价管理费及特许权资本结构公司内部贷款发票标价币种收支冲销资本商品技术管理中间产品产成品技术／市场信息股利管理费、特许权费、公司间其它间接费利息及贷款的归还权益性投资贷款赊销商品及服务跨国财务系统

2、国际转让价格及其对于企业所得税的影响案例分析机械设备名称规格及型号数量实际价格(1)国际转让价格(2)差价(3)=(1)-(2)提价率(%)柴油发电机组200GF45-14台75,486.18150,600.0075,113.8299.51步履式打桩机DJB-251台70,2