财务报表比率分析教案.pptxVIP

012007年河南国税系统业务骨干培训班022008年海南国税骨干、2008年4月江西赣州业务骨干032008年4月青岛业务骨干、2008年5月全国业务骨干042008年6月全国处级干部、2008年10月全国地税财务报表比率分析教案

分析方法：比较分析法，行业标准【链接】01内容：02偿债能力分析【链接】03营运能力分析【链接】04盈利能力分析【链接】05诊断【链接】06综合评估07比率分析与账外经营【链接】08本讲主要内容：

与销售有关的利润率指标毛利率（链接）主营业务利润率（链接）销售净利润率（链接）成本费用利润率（链接）与投入资本相关的利润率指标总资产报酬率（链接）资产净利润率（链接）净资产收益率（链接）资本保持增值率（链接）盈利能力分析

020304050601=毛利/销售收入*100%毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入*100%毛利率作弊手段【链接】表示每百元销售获得的毛利额.影响因素：收入、成本变动、价格、品种结构毛利率

主营业务利润率主营业务利润率（构成比率）=主营业务利润/主营业务收入*100%表示每百元销售获得的主营业务利润.主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加

销售净利润率销售净利润率=净利润/销售收入*100%表示销售收入的净收益水平.影响因素：销售毛利率、销售成本率、销售费用率、销售税金率、其他业务利润、投资收益、非日常活动损益销售净利润率

成本费用利润率（效率比率）=利润总额/（主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用）*100%成本费用总额=主营业务成本总额+费用总额010203成本费用利润率成本费用利润率

总资产报酬率（总资产收益率）(相关比率)=息税前利润/平均资产总额*100%=（利润总额+利息支出）/平均资产总额*100%表示全部投入资本的总报酬水平.总资产收益率的比较分析1.总资产收益率的变动趋势比较分析（纵向）2.总资产收益率同业比较分析（横向）总资产报酬率（总资产收益率）

资产净利润率01=净利润/平均资产总额*100%表示全部投入资本的净收益水平[链接]02资产净利润率

净资产收益率(权益净利润率、资本收益率）=净利润/平均股东权益总额*100%表示股东投入资本的净收益水平。影响因素：净利润变动、股东权益总额变动净资产收益率

当该指标≥100%时，投资人权益得到充分保障，发展后劲增强，生产规模、税收规模、纳税能力也会相应提高。资本保持增值率=年末所有者权益/年初所有者权益*100%资本保持增值率资本保持增值率

偿债能力是指企业偿还到期债务的能力,也叫支付能力或变现能力.短期偿债能力分析营运资金（链接）流动比率（链接）速动比率（链接）流动比率、速动比率与税源监控（链接）现金比率（现金负债比率）（链接）偿债能力分析

偿债能力分析二、长期偿债能力分析（一）负债比率（资产负债率）（链接）（二）有形资产债务率（链接）（三）产权比率（链接）（四）有形净资产（净值）债务率（链接）（五）已获利息倍数（利息保障倍数）（链接）（六）权益乘数（链接）（七）现金负债总额比（链接）三、影响偿债能力的表外因素（链接）

营运能力分析总资产周转率（相关比率）主营业务收入净额总资产周转率=——————（次）平均资产总额周转天数=计算期天数÷周转次数意义:反映企业整体资产的营运能力.资产周转次数越多，表明其周转速度越快，营运能力也就越大。注意：若企业营业收入与往年持平，总资产周转率突然上升，说明了什么问题？

主营业务收入净额流动资产周转率=————————(次)平均流动资产周转天数=计算期天数/周转次数意义:流动资产周转次数越多,天数越短,表明周转速度越快,流动资产利用效果越好.流动资产周转率营运能力分析

2应收账款周转率=————————(次)3平均应收账款1主营业务收入净额应收账款周转率营运能力分析

理论上分子应是赊销收入净额:=销售收入净额-现销收入分母“应收账款”的内容包括应收账款和应收票据两项,且指资金实际占用额.周转天数也叫平均收账期.该指标反映应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低.一般周转次数越多越好。该指标并非越高越好营运能力分析

ABC公司应收账款周转天数

营运能力分析(四)存货周转率主营业务成本存货周转率=——————(次)平均存货存货周转天数=计算期天数÷周转次数意义:反映存货流动性的大小和存货管理效率的高低。一般来讲，存货周转率越高，表明其变现速度越快，周转额越大，资产占用水平越低，成本费用越节约