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2025年综合类-理财规划师基础知识-第四章金融基础历年真题摘选带答案(5卷单选100题合辑)

2025年综合类-理财规划师基础知识-第四章金融基础历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】下列哪项不属于利率的构成要素？

【选项】A.名义利率B.实际利率C.通货膨胀率D.风险溢价

【参考答案】C

【详细解析】通货膨胀率是影响实际利率的关键因素，但并非利率的构成要素。实际利率=名义利率-通货膨胀率，因此C选项为干扰项。

【题干2】在复利计算中，若本金为10000元，年利率5%，连续复利3年后的终值是多少？（已知e≈2.71828）

【选项】A.11576.29B.11610.52C.11763.39D.11828.65

【参考答案】A

【详细解析】连续复利终值公式为S=P×e^(rt)，代入数据计算得10000×e^(0.05×3)=11576.29元，A选项正确。B选项为普通复利计算结果（10000×(1+5%)^3=11610.52）。

【题干3】某债券面值1000元，票面利率6%，期限5年，若市场利率上升至8%，其债券价格会（）

【选项】A.上涨至1200元B.下跌至800元C.下跌至839.66元D.保持1000元

【参考答案】C

【详细解析】债券价格=未来现金流现值=1000×6%×(P/A,8%,5)+1000×(P/F,8%,5)=839.66元。市场利率上升导致现值下降，C选项正确。

【题干4】下列哪项属于浮动利率债券的特征？

【选项】A.利率与市场基准利率挂钩B.利率固定不变C.利率与公司信用等级相关D.利率与通胀指数挂钩

【参考答案】A

【详细解析】浮动利率债券通常以基准利率（如LIBOR、SHIBOR）为基础，叠加利差确定利率。C选项描述的是信用利差债券，D选项属于通胀挂钩债券，均非浮动利率债券典型特征。

【题干5】在风险管理中，VaR（风险价值）的计算通常假设历史数据服从哪种分布？

【选项】A.正态分布B.对数正态分布C.历史模拟分布D.均匀分布

【参考答案】C

【详细解析】VaR的历史模拟法直接使用实际历史数据模拟极端损失场景，不依赖理论分布假设。正态分布和对数正态分布属于参数法假设，D选项不符合实际应用场景。

【题干6】某投资者持有A、B、C三只股票，权重分别为40%、30%、30%，若各股票年化收益率分别为15%、-5%、8%，则组合年化收益率是多少？

【选项】A.6%B.7%C.8%D.9%

【参考答案】B

【详细解析】计算公式：40%×15%+30%×(-5%)+30%×8%=6%+(-1.5%)+2.4%=6.9%≈7%。需注意四舍五入规则。

【题干7】根据利率期限结构理论，下列哪种情况属于“正常期限结构”？

【选项】A.长期利率低于短期利率B.所有期限利率相同C.短期利率高于长期利率D.利率曲线波动频繁

【参考答案】A

【详细解析】正常期限结构指长期利率短期利率，反映市场对未来利率上升的预期。C选项为“倒挂”现象，B选项为“水平”曲线，D选项描述的是利率曲线形态而非期限结构类型。

【题干8】在基金分类中，下列哪项属于主动管理型基金？

【选项】A.指数基金B.QDII基金C.开放式基金D.被动管理型基金

【参考答案】B

【详细解析】主动管理型基金由基金经理主动选股，QDII基金境外投资需专业管理，而A和D为被动型基金，C为基金运作方式分类。

【题干9】某贷款年利率12%，按季度计息，实际年利率为（）

【选项】A.12.55%B.12.68%C.12.97%D.13.25%

【参考答案】A

【详细解析】实际年利率=(1+12%/4)^4-1=12.55%。需注意复利计算而非单利。B选项为单利计算结果（12%×0.25×4=12%）。

【题干10】在投资组合优化中，投资者效用函数为U=100-0.5σ2，其中σ为组合标准差，则投资者属于（）

【选项】A.风险厌恶型B.风险中性型C.风险偏好型D.效用函数无特征

【参考答案】A

【详细解析】效用函数中包含负向的σ2项，表明投资者对风险的厌恶程度与σ2正相关，符合风险厌恶型定义。B选项效用函数为U=μ，C选项为U=μ+σ。

【题干11】某股票当前市价100元，市盈率20倍，预期每股收益5元，未来预期增长率8%，其内在价值closestto（）

【选项】A.125元B.150元C.200元D.250元

【参考答案】A

【详细解