个贷不良2.0时代的进阶：AMC如何迎接个贷不良新风口？.pdfVIP

特别评论AMC行业

2025年7月

个贷不良2.0时代的进阶：AMC如何迎接个贷不良

新风口？

目录

受宏观经济下行、居民收入波动、行业结构调整等多重因素影响，个贷不良市

摘要1

场规模增长较快，为AMC带来新的业务机遇；同时监管政策从交易流程、风

个贷不良行业相关监管政策2险管理等多个维度构建个贷不良监管体系，为AMC合规有序开展个贷不良业

个贷不良的市场规模和特征3务奠定了政策基础。个贷不良市场受让方呈现“地方AMC主导+全国性AMC

突破”的格局，大部分AMC采用催收、法律诉讼、债务重组、司法调解等传

AMC处置个贷不良的主要模式5

统模式处置不良资产，综合金融服务能力强的AMC开展了资产证券化等创新

AMC处置个贷不良的案例分析6

处置模式，不同处置模式下的回收效率呈现较大分化。从实践案例来看，AMC

AMC处置个贷不良的难点和解决方案8处置个贷不良均采用了科技赋能及传统模式和创新模式相结合的多元化处置手

段，但由于个贷不良处置面临估值难度大、经验不足、司法执行难度高、合规

联络人投诉风险等难点，AMC需加强科技建设、优化估值模型、引入多元资金、共建

结论13

生态链等多维方式，方能提升个贷不良回收效率，实现在该领域的可持续发展。

要点

受宏观经济下行、居民收入波动、行业结构调整等多重因素影响，部分地

区和行业的个贷不良率呈现上升趋势，在此背景下，高效处置个贷不良资

产、防范系统性风险、优化信贷资源配置，已成为当前金融领域的重要课

题。2021年颁布的《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》开启了个贷

不良批量转让的起点，为AMC带来新的业务机遇；同时政策强调AMC需自

主、委外和重组等方式清收个贷不良，禁止个贷债权二次转让，并从交易

流程、风险管理等多个维度构建个贷不良监管体系，为AMC合规有序开展

个贷不良业务奠定了政策基础。

从市场规模来看，自试点开启以来，个贷不良市场规模激增，其中信用卡

透支、消费类贷款规模占比较高，这也为AMC提供了新的业务蓝海。从受

让方来看，个贷不良受让方呈现“地方AMC主导+全国性AMC突破”的格

局，参与个贷不良业务的AMC实现业务规模扩张和处置能力的提升，但亦

面临处置难、低收益及合规风险等挑战。

大部分AMC采用催收、法律诉讼、债务重组、司法调解等传统方式处置个

贷不良资产，回收