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非金融类融资租赁企业风险剖析与防范策略构建

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球经济一体化进程加速的当下，融资租赁作为一种集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业，正日益成为企业获取设备和资产的重要途径。自上世纪80年代我国开展租赁业以来，融资租赁行业历经了高速成长期、行业整顿期、法制建设期和恢复活力及健康发展期等四个阶段，已基本定型，形成了遍布全国、沟通海内外的业务网络。

据相关统计数据显示，2023年我国融资租赁合同余额总量达到56400亿元，其中金融租赁合同余额25170亿元，内资租赁合同余额20740亿元，外资租赁合同余额10490亿元。融资租赁行业的参与主体主要包括金融租赁公司、外资租赁公司以及内资租赁公司。其中，金融租赁公司由原中国银行保险监督管理委员会批准成立，属于非银行金融机构；而外资租赁公司和内资租赁公司多由非金融机构设立，通常被归为非金融类融资租赁企业。这些非金融类融资租赁企业在市场中发挥着不可或缺的作用，它们凭借分布广、扩张快、经营灵活等优势，为我国融资租赁行业的整体繁荣注入了丰富的创新模式和管理经验，尤其在服务中小企业、专注特定行业等方面表现突出，成为了推动融资租赁行业发展的重要力量。

然而，随着融资租赁行业的快速发展，各种风险也逐渐显现。特别是非金融类融资租赁企业，在业务扩张过程中，由于其资金来源、业务模式、风险管理能力等方面与金融租赁公司存在差异，面临着更为复杂多样的风险。市场风险方面，经济形势的波动、行业竞争的加剧以及租赁物件价格和租赁合同价格的波动，都可能对企业的经营效益产生不利影响；信用风险上，承租人无法按约定履行租赁合同义务，导致租赁方损失的可能性始终存在；操作风险则源于企业内部管理不善、人为失误等因素；法律风险可能因法律法规变化、合同约定不完善等情况而出现；技术风险与技术更新换代、租赁物件的技术性能不稳定相关；若涉及外币交易，还会面临汇率风险。这些风险不仅威胁着非金融类融资租赁企业自身的生存与发展，也对整个融资租赁行业的稳定和健康发展构成了挑战。在当前市场环境下，加强对非金融类融资租赁企业风险的分析与防范研究，已显得尤为迫切和重要。

1.1.2研究意义

本研究聚焦于非金融类融资租赁企业的风险分析与防范，具有重要的理论与实践意义。

从理论层面来看，融资租赁行业风险管理理论在我国的发展尚不完善，尽管国外相关研究起步较早且成果丰硕，但由于国内外市场环境、监管政策、企业运营模式等存在差异，国外理论难以完全适用于我国国情。国内对于非金融类融资租赁企业风险的研究，在理论框架构建上缺乏足够的创新性，宏观系统性分析也有所欠缺，尤其是针对民营企业的研究相对匮乏。本研究深入剖析非金融类融资租赁企业面临的各类风险，探索有效的风险防范措施，有助于丰富和完善我国融资租赁风险管理理论体系，填补相关研究领域的部分空白，为后续学者进一步研究提供更为坚实的理论基础和全新的研究视角，推动该领域理论研究不断向纵深发展。

从实践意义来讲，对于非金融类融资租赁企业自身，准确识别、评估和有效防范各类风险，能够保障企业资产安全，确保资金链稳定，提高经营效益，增强企业在复杂市场环境中的抗风险能力和可持续发展能力，助力企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。从行业整体发展角度出发，加强对非金融类融资租赁企业风险的管控，有利于规范行业秩序，促进整个融资租赁行业的健康、稳定发展，提升行业整体形象和市场公信力，吸引更多的市场参与者和资金投入，进一步推动融资租赁行业在我国经济发展中发挥更大的作用。此外，对于与非金融类融资租赁企业相关的上下游企业以及整个产业链而言，良好的风险管理能够增强产业链各环节的稳定性和协同性，促进产业链的高效运转，推动相关产业的升级和发展，最终为我国实体经济的繁荣做出积极贡献。

1.2国内外研究现状

融资租赁起源于20世纪50年代的美国，随后在全球范围内迅速发展。国外对于融资租赁企业风险的研究起步较早，成果丰硕。在风险类型及计量方面，Grenadier和Steven.R于1996年最早对租赁和信用进行定性总结，此后，国际租赁相关理论不断完善，新的模型如多元线性回归、Merton期权思想、VaR模型、Riskmetrics模型、Creditmetrics+模型、KMV信用模型以及CSFP信用风险附加模型等被广泛应用于融资租赁风险计量，实现了从单一风险管理向组合风险管理的转变。在风险防控方面，ChrisBoobyer强调不仅要在业务开展前评估承租人，还应在业务过程中持续关注和监督，以完善项目管理；PeterK.Nevitt和FankJ.Fbaozzi则构建了全程控制承租人信用风险的思路，从事前、设备运作到后期处理等各环