基于趋势跟踪的CTA量化策略研究.pdf

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摘要

量化投资的快速发展离不开金融理论和计算机技术的不断精进。金融理论的

发展使得投资者能够更好地理解市场行为和资产定价的原理,从而构建更加有效

的投资策略。而计算机技术的进步则提供了强大的计算能力和数据处理能力,使

得量化投资能够更加高效地进行大规模数据分析和模型构建。1993年Fama和

French基于资产定价模型(CAPM)的基础上引入了额外两个因子:市值因子和

账面市值比因子,通过构建三因子模型更好的解释了超额收

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