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圃幽墨目2014年第13卷第18期

倒按揭中的“房与“养老

口张琳

【内容摘要】2013年国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》明确提出“开展老年人住房反向抵押养老保险试点”，

即人们所称的倒按揭，引发舆论广泛关注。本文围绕关于“房”和“养老”两个要点讨论一些“以房养老”的困难之处。

结论是，把“以房养老”当作解决孤寡老人的养老唯一方式是不可取的，当作一种金融产品或许有生存的土壤。

【关键词】养老服务业；社会保险；养老保险；以房养老

【作者简介】张琳(1978～)，女，黑龙江人；首都经济贸易大学统计学院讲师，博士；研究方向：宏观经济统计

一、引言备房子。房屋租售比已经非常不合理，但是大多数人仍然选

目前我国已步人人口老龄化社会，2014年初，中国60岁择购买房子，不愿意租房子生活，这在西方发达国家是不常

以上的老龄人口达两个亿，占总人口数14．9％，可以想象，未见的。同理，中国也很难借鉴西方发达国家的“以房养老”模

来我国的养老问题十分突出而严峻。但目前我们面临着社式。对于年老者，辛苦攒下的房产，握在手里从心理上更踏

会保障制度不健全，保险业不完善，有很多老人的养老金不实，留给儿女或者后辈更符合习俗。

足，这一问题将日益严重。“以房养老”的概念乍听之下很吸(三)我国现在的房价不同地区差距大。北上广深的房

引人，操劳一生的老人将房产抵押给银行或者保险公司等金价遥遥领先，而且价格也比较坚挺。相比较三四线城市，价

融机构，每月领取一定的本金与利息作为养老金，去世之后，格相对低的多，而且近一年来房市低迷，也面临着房价下降

房屋所有权归银行或者保险公司等金融机构，“钱刚刚用的局面。这样的房屋价值，是否能足够支持“以房养老”的实

完”，实现一生的财务最优。尤其适合那些只有一套房产，养施，仍是值得商榷的。有人算过一笔账，一套日前价值50万

老金不高，又不愿意卖掉或出租自己的房屋，仍然想留在自的房屋，按照最高不超过所抵押住房评估价值的60％的规

己家中养老的老人。但是“以房养老”在具体政策制订，细则定，贷款总额为30万元，贷款十年，约合每月2，500元。无论

实施上仍面临着许多问题，一则在房，一则往养老。从时间长短，还是每月金额都不是令人满意的。对于银行和

二“以房养老”中“房”的问题保险公司金融机构仍然承担着巨大的风险，而对于养老者，

(一)房价不稳定风险很大。近十年来，我国各级城镇的似乎把房屋卖掉，去养老院安度晚年更加省心可靠。另外，

房价都不同程度地经历_r连番上涨，国家与地方政府出台了目前中国的老年人中能有多少有一套价值50万元以上的房

一系列的宏观调控政策，目前房价仍超出普通购房者的承受产?更广大的乡村老年居民恐怕拿不出一套可以去银行抵

能力，未来房价如何走势，一直足经济学家，普通购房者不断猜押的房产，抵押出来的养老金也会少的可怜。

测与争执的焦点，没有人能够预估中国疯狂的房地产市场未三、“以房养老”中的“养老”问题

来将如何发展。这样房价无法预期的情况，给房屋价格评估从古至今，对普通百姓来说，养老都是个大问题。人人都

带来了极大困难。这部分风险谁来承受，无论对银行或者保有老年，家家都有老人。对于现代人，到了老年以后，体力与智

险公司等金融机构，还是“以房养老”的老者，都是有极大风险力都下降，收入下降，通常很难有新的收入来源，只能依靠养老

的。银行或者保险公司金融机构，按月支出老者的养老金十保险，还有依靠儿女支持养老，或者投资收益。从这个意义上

几年甚至数十年，本身已经承担风险，如果房屋贬值，则亏损严说，“以房养老”作为养老金的一种补充，可以看作投资收益。

重。如果房价持续上涨，老者的养老金能否跟着水涨船高?但这种投资，毕竟不是把钱放在银行里吃利息，而是将房