期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库带答案详解（满分必刷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库

第一部分单选题(50题)

1、某股票当前价格为63.95港元，该股票看涨期权中，时间价值最高的情形是（）。

A.执行价格和权利金分别为60.00港元和4.53港元

B.执行价格和权利金分别为62.50港元和2.74港元

C.执行价格和权利金分别为65.00港元和0.81港元

D.执行价格和权利金分别为67.50港元和0.30港元

【答案】：B

【解析】本题可根据期权时间价值的计算公式来判断各选项中时间价值的大小。期权的时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分，即时间价值=权利金-内涵价值。内涵价值是指期权立即执行时所具有的价值，对于看涨期权而言，内涵价值=标的资产价格-执行价格（若计算结果小于0，则内涵价值为0）。已知该股票当前价格为63.95港元，下面分别计算各选项的时间价值：A选项：执行价格为60.00港元，内涵价值=63.95-60.00=3.95港元，权利金为4.53港元，根据时间价值计算公式可得，时间价值=4.53-3.95=0.58港元。B选项：执行价格为62.50港元，内涵价值=63.95-62.50=1.45港元，权利金为2.74港元，那么时间价值=2.74-1.45=1.29港元。C选项：执行价格为65.00港元，由于63.95-65.00＜0，所以内涵价值为0港元，权利金为0.81港元，时间价值=0.81-0=0.81港元。D选项：执行价格为67.50港元，因为63.95-67.50＜0，内涵价值为0港元，权利金为0.30港元，时间价值=0.30-0=0.30港元。比较各选项时间价值大小：1.29＞0.81＞0.58＞0.30，可知B选项的时间价值最高。综上，答案选B。

2、期货投资者保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的()缴纳形成。

A.5％

B.10％

C.15％

D.30％

【答案】：C

【解析】本题考查期货投资者保障基金启动资金的缴纳比例。依据相关规定，期货投资者保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的15％缴纳形成。因此答案选C。

3、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为（）元。

A.亏损150

B.获利150

C.亏损200

D.获利200

【答案】：B

【解析】本题可分别计算7月份大豆合约和9月份大豆合约的盈亏情况，再将二者盈亏相加，从而得出该交易者套利的结果。步骤一：计算7月份大豆合约的盈亏该交易者3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨；5月20日买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨。由于卖出价格高于买入价格，所以7月份大豆合约是盈利的。每手合约为10吨，根据盈利计算公式：盈利=（卖出价格-买入价格）×交易手数×每吨数量，可得7月份大豆合约的盈利为：\((1840-1810)×1×10=30×1×10=300\)（元）步骤二：计算9月份大豆合约的盈亏该交易者3月20日买入1手9月份大豆合约，价格为1890元/吨；5月20日卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨。由于买入价格高于卖出价格，所以9月份大豆合约是亏损的。同样根据亏损计算公式：亏损=（买入价格-卖出价格）×交易手数×每吨数量，可得9月份大豆合约的亏损为：\((1890-1875)×1×10=15×1×10=150\)（元）步骤三：计算该交易者套利的总结果将7月份大豆合约的盈利与9月份大豆合约的亏损相抵，可得该交易者套利的总结果为：\(300-150=150\)（元）结果为正数，说明该交易者获利150元。综上，答案选B。

4、在我国，期货公司业务实行许可制度，由（）按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.中国证监会监督管理机构

【答案】：A

【解析】本题主要考查我国期货公司业务许可制度中颁发许可证的主体。选项A：国务院期货监督管理机构在我国