期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库及答案详解一套.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库

第一部分单选题(50题)

1、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.交割月份越远的合约限仓数额越低

C.限仓数额与交割月份远近无关

D.进入交割月份的合约限仓数额较低

【答案】：D

【解析】本题主要考查我国对每一晶种每一月份合约限仓数额规定的相关知识。选项A：限仓数额是期货交易所为了防止市场操纵和过度投机，对会员或客户的持仓数量进行的限制，它通常是依据合约的性质、市场情况以及交割时间等因素来设定的，而不是根据价格变动情况而定，所以选项A错误。选项B：一般来说，交割月份越远，不确定性越大，市场参与者有更多的时间进行资金调配和交易操作，因此交易所通常会允许更高的持仓量，即交割月份越远的合约限仓数额越高，而不是越低，所以选项B错误。选项C：限仓数额与交割月份远近是密切相关的。随着交割月份的临近，市场风险逐渐增大，为了控制风险，交易所会逐渐降低限仓数额，所以选项C错误。选项D：进入交割月份后，合约面临实物交割等实际问题，市场风险显著增加。为了确保市场的平稳运行，防范操纵市场和违约风险，交易所会对进入交割月份的合约设定较低的限仓数额，所以选项D正确。综上，本题正确答案为D。

2、期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种（）行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。

A.投资

B.盈利

C.经营

D.投机

【答案】：D

【解析】本题可根据期货价差套利的本质以及与普通期货投机交易的对比来进行分析。首先，期货价差套利是利用期货市场中不同合约之间的价差变动来获取收益的一种操作方式。它通过同时买卖不同的期货合约，在价差有利变动时平仓获利。A选项“投资”通常是指为了获取长期的回报而投入资金到某种资产或项目中，强调的是对资产的长期持有和增值，而期货价差套利更注重短期的价差波动获利，并非典型的投资行为，所以A选项不符合。B选项“盈利”是一种结果，而不是一种行为类型，期货价差套利是一种具体的交易行为，“盈利”不能准确描述其本质，故B选项错误。C选项“经营”一般涉及对企业或业务的管理和运作，与期货价差套利这种单纯的交易行为概念不同，因此C选项也不正确。D选项“投机”指的是利用市场价格波动来获取利润的行为。期货价差套利正是利用价差的波动进行交易以获利，虽然它与普通期货投机交易相比风险较低，但本质上仍然属于投机行为。所以该题的正确答案是D。

3、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为一20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】：C

【解析】本题可根据基差变动与套期保值效果的关系，结合已知条件计算出平仓时的基差。步骤一：明确相关概念买入套期保值：是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约，即预先在期货市场上买空，持有多头头寸。基差：是指某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格之差，公式为基差=现货价格-期货价格。净亏损：意味着此次套期保值没有达到完全对冲风险的目的，存在一定的损失。步骤二：分析基差变动与买入套期保值效果的关系对于买入套期保值来说，基差走弱（基差变小）时，套期保值者能得到完全保护且存在净盈利；基差走强（基差变大）时，套期保值者将出现净亏损。步骤三：计算基差变动值已知该经销商做买入套期保值出现净亏损\(3000\)元，建仓\(10\)手。每手玉米期货合约为\(10\)吨，则总共的交易量为\(10\times10=100\)吨。因为净亏损是由于基差走强导致的，所以基差变动值为\(3000\div100=30\)元/吨，即基差走强了\(30\)元/吨。步骤四：计算平仓时的基差建仓时基差为\(-20\)元/吨，基差走强\(30\)元/吨，那么平仓时的基差为\(-20+30=10\)元/吨。综上，答案选C。

4、某行结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算中，“平仓盈亏”，“浮动盈亏”，“客户权益”、“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。

A.甲客户：161700、7380、1519670、1450515

B.丁客户：17000、580、319675、300515

C.乙客户：1700、7560、2319675、2300515

D.丙客户：61700、8180、1519670、1519690

【答案】：D

【解析】本题可根据需要追加保证金的条件，即客户权益小于保证金占用时需追加保证金，来判断各选项中的