期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷附答案详解【轻巧夺冠】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷

第一部分单选题(50题)

1、3月份玉米合约价格为2.15美元/蒲式耳，5月份合约价格为2.24美元/蒲式耳。交易者预测玉米价格将上涨，3月与5月的期货合约的价差将有可能缩小。交易者买入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合约的同时卖出1手5月份玉米合约。到了12月1日，3月和5月的玉米期货价格分别上涨至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者将两种期货合约平仓，则交易盈亏状况为()美元。

A.亏损150

B.获利150

C.亏损I60

D.获利160

【答案】：B

【解析】本题可分别计算出3月份玉米合约和5月份玉米合约的盈亏情况，然后将两者相加，即可得出总的交易盈亏状况。步骤一：计算3月份玉米合约的盈亏-已知交易者买入1手3月份玉米合约，1手=5000蒲式耳，买入时3月份玉米合约价格为2.15美元/蒲式耳，平仓时3月份玉米合约价格上涨至2.23美元/蒲式耳。-对于买入期货合约的操作，盈利计算公式为：（平仓价格-买入价格）×交易数量。-则3月份玉米合约的盈利为：\((2.23-2.15)×5000=0.08×5000=400\)（美元）步骤二：计算5月份玉米合约的盈亏-已知交易者卖出1手5月份玉米合约，1手=5000蒲式耳，卖出时5月份玉米合约价格为2.24美元/蒲式耳，平仓时5月份玉米合约价格上涨至2.29美元/蒲式耳。-对于卖出期货合约的操作，盈利计算公式为：（卖出价格-平仓价格）×交易数量。-则5月份玉米合约的盈利为：\((2.24-2.29)×5000=-0.05×5000=-250\)（美元），这里的负号表示亏损。步骤三：计算总的交易盈亏状况-将3月份和5月份玉米合约的盈亏相加，可得总的盈亏为：\(400+(-250)=400-250=150\)（美元）综上，交易盈亏状况为获利150美元，答案选B。

2、我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量（）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

A.50%以上（含本数）

B.80%以上（含本数）

C.60%以上（含本数）

D.90%以上（含本数）

【答案】：B

【解析】本题考查我国期货交易所大户报告制度的相关规定。在我国期货交易所的大户报告制度中，明确规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，并且客户须通过期货公司会员报告。所以本题正确答案是B选项。

3、只有在合约到期日才能执行的期权属于（）期权。

A.日式

B.中式

C.美式

D.欧式

【答案】：D

【解析】本题主要考查不同类型期权执行时间的特点。选项A，“日式期权”并非期权类型中的一个通用标准分类，一般不涉及此类期权在特定到期日执行的概念，所以A选项不符合题意。选项B，“中式期权”同样不是期权常见分类表述，不存在以此明确对应在合约到期日执行的期权情况，故B选项也不正确。选项C，美式期权的特点是买方可以在合约到期日前的任何一个交易日行使权利，而不是仅在合约到期日才能执行，所以C选项错误。选项D，欧式期权规定期权持有者只能在合约到期日才能执行期权，这与题目中“只有在合约到期日才能执行的期权”描述相符，所以D选项正确。综上，本题答案选D。

4、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期若要盈利100点，则标的资产几个为（）点。不考虑交易费用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D

【解析】本题可根据看涨期权的盈利计算方式来确定标的资产价格。对于看涨期权而言，其盈利的计算公式为：盈利=标的资产价格-执行价格-权利金。已知交易者以300点的权利金买入一张执行价格为10500点的恒指看涨期权，并且持有到期要盈利100点，设标的资产价格为x点。根据上述盈利公式可列出方程：x-10500-300=100。求解该方程，首先将方程进行移项可得：x=100+10500+300。然后依次计算等式右边的值，100+10500=10600，10600+300=10900，即x=10900点。所以，若要盈利100点，标的资产价格为10900点，答案选D。

5、在正向市场上，牛市套利最突出的特点是()。

A.损失相对巨大而获利的潜力有限