期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解含答案详解（轻巧夺冠）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解

第一部分单选题(50题)

1、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。

A.同时卖出8月份合约与9月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约

【答案】：C

【解析】本题可通过比较沪深300指数期货8月份和9月份合约的实际价差与合理价差，来判断投资者应采取的交易策略。步骤一：计算实际价差已知8月份沪深300指数期货报价为3530点，9月份沪深300指数期货报价为3550点，那么二者的实际价差为9月份报价减去8月份报价，即\(3550-3530=20\)点。步骤二：比较实际价差与合理价差已知二者的合理价差为50点，而实际价差为20点，实际价差小于合理价差。这意味着相对来说9月份合约价格偏低，8月份合约价格偏高。步骤三：确定交易策略在期货市场中，当出现价格偏差时，投资者通常会采取低买高卖的策略来获取收益。由于9月份合约价格偏低，应买入9月份合约；8月份合约价格偏高，应卖出8月份合约。所以投资者应采取的交易策略是卖出8月份合约同时买入9月份合约。综上，答案选C。

2、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A

【解析】本题主要考查移动平均线英文缩写的相关知识。下面对每个选项进行分析：A选项：MA是移动平均线（MovingAverage）的英文缩写，它是一种技术分析指标，通过计算一定时期内证券价格的平均值，来反映价格的趋势和变动情况，所以该选项正确。B选项：MACD是指数平滑异同移动平均线（MovingAverageConvergenceDivergence）的英文缩写，它是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线得到，并非移动平均线的英文缩写，所以该选项错误。C选项：DEA是MACD指标中的一条线，即差离值的9日平滑移动平均线，与移动平均线的英文缩写无关，所以该选项错误。D选项：DIF是MACD指标中快速线和慢速线的差值，也就是差离值，并非移动平均线的英文缩写，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

3、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.买入套利

C.卖出套利

D.投机

【答案】：C

【解析】本题可根据不同交易类型的特点，结合题干中投资者的操作方式来判断其进行的交易类型。选项A：蝶式套利蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是由一个牛市套利和一个熊市套利组合而成的，通常涉及三个不同交割月份的期货合约。而本题中投资者仅涉及7月和9月两个月份的铜期货合约，并非涉及三个不同交割月份的合约，所以不属于蝶式套利，A选项错误。选项B：买入套利买入套利是指套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大时，买入价格较高的一边同时卖出价格较低的一边的套利方式。本题中投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，并非价差扩大，且其操作是买入价格低的7月合约、卖出价格高的9月合约，不符合买入套利的特征，所以不属于买入套利，B选项错误。选项C：卖出套利卖出套利是指套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将缩小，卖出价格较高的一边同时买入价格较低的一边的套利方式。在本题中，投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，并且买入了价格为7000美元/吨的7月铜期货合约，同时卖出了价格为7200美元/吨的9月同期货合约，符合卖出套利的定义，因此该投资者进行的是卖出套利交易，C选项正确。选项D：投机投机是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为，主要是通过预测期货价格的涨跌来进行买卖操作，不涉及不同合约之间的价差套利。而本题中投资者是基于对不同月份期货合约价差的预期进行操作，重点在于合约间的价差关系，并非单纯预测价格涨跌进行投机，所以不属于投机交易，D选项错误。综上，答案选C。

4、上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出（）个不同执行价格的看涨和看跌期权。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

【解析】本题主要考查上海证券交易所推出的上证50ETF期权上市首日在每个到期月份推出不同执行价格的看涨和看跌期权的数量。在上海证券交易所推出上证50ETF期权时，上市首日在每个到期月份会分别推出5个不同执行价格的看涨和看跌期权。所以本题正确答案选C。

5、3月1日，国内某交易者发现美元兑人