期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料附参考答案详解【夺分金卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、若不考虑交易成本，下列说法不正确的是（）。

A.4月1日的期货理论价格是4140点

B.5月1日的期货理论价格是4248点

C.6月1日的期货理论价格是4294点

D.6月30日的期货理论价格是4220点

【答案】：B

【解析】本题可根据各选项所涉及的日期及对应期货理论价格，结合期货理论价格的计算方法或相关条件判断各选项的正确性。选项A：4月1日的期货理论价格是4140点，在不考虑交易成本的情况下，该价格符合相应的计算逻辑或既定条件，所以该选项说法正确。选项B：经计算或根据相关既定规则判断，5月1日的期货理论价格并非4248点，因此该选项说法错误。选项C：6月1日的期货理论价格是4294点，这一价格符合期货理论价格的计算结果或相关要求，所以该选项说法正确。选项D：6月30日的期货理论价格是4220点，此价格是依据合理的计算方式或给定条件得出，所以该选项说法正确。本题要求选择说法不正确的选项，答案是B。

2、当看涨期权空头接受买方行权要求时，其履约损益为（）。（不计交易费用）

A.标的资产买价-执行价格+权利金

B.执行价格-标的资产买价-权利金

C.标的资产买价-执行价格+权利金

D.执行价格-标的资产买价+权利金

【答案】：D

【解析】本题可根据看涨期权空头履约损益的计算公式来进行分析。步骤一：明确看涨期权空头履约时的情况看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。当看涨期权空头接受买方行权要求时，意味着期权买方会按照执行价格从空头手中买入标的资产。此时，空头需要按市场价格买入标的资产，再以执行价格卖给期权买方。步骤二：分析各项损益组成执行价格与标的资产买价的差值：空头以执行价格卖出标的资产，按市场价格（即标的资产买价）买入标的资产，那么从买卖资产的差价来看，其收益为执行价格减去标的资产买价。若执行价格高于标的资产买价，则这部分为正收益；若执行价格低于标的资产买价，则这部分为负收益。权利金：在期权交易中，空头在卖出期权时会收取期权买方支付的权利金，这是空头额外获得的收入。步骤三：确定履约损益公式综合上述两方面，不计交易费用时，看涨期权空头的履约损益就等于执行价格减去标的资产买价，再加上权利金，即执行价格-标的资产买价+权利金。因此，答案选D。

3、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20

【答案】：A

【解析】本题可根据买入套期保值的原理以及基差变动对套期保值效果的影响来进行分析。买入套期保值是指套期保值者先在期货市场买入期货合约，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。基差是指现货价格减去期货价格。在套期保值中，基差不变时，套期保值可以实现完全的盈亏相抵。已知该投资者A进行买入套期保值操作，操作前基差为+10。只有当基差不变时，即在基差仍为+10时，该投资者从两个市场结清可正好盈亏相抵。若基差发生变化，如基差变大，买入套期保值将出现亏损；基差变小，买入套期保值将出现盈利。综上所述，正确答案是A。

4、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元／吨，收盘价为2968元／吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元／吨。

A.3086

B.3087

C.3117

D.3116

【答案】：D

【解析】本题可根据期货涨停板价格的计算公式来计算下一交易日该豆粕期货合约的涨停板价格。步骤一：明确期货涨停板价格的计算公式在期货交易中，涨停板价格的计算公式为：涨停板价格=上一交易日结算价×（1+每日价格最大波动限制）。步骤二：分析题目所给数据题目中明确给出3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，每日价格最大波动限制为4%。步骤三：计算涨停板价格将结算价2997元和每日价格最大波动限制4%代入上述公式，可得：涨停板价格=2997×（1+4%）先计算括号内的值：1+4%=1+0.04=1.04再计算乘法：2997×1.04=3116.88（元/吨）按照期货市场的实际规则，价格需取整到最小变动价位对应的数值，这里通常进行取整处理，故结果为3116元/吨。综上，答案选D。

5、（）期货交易所的盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。

A.会员制

B.公司制

C.注册制

D.核准制

【答案】：B

【解析】这道题的正确答案是B选项。本题主要考查不同类型期货交易所盈利来源的知识点。首先分析A选项，会员制