期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题带答案详解（黄金题型）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。

A.股指期货指数点乘以100

B.股指期货指数点乘以50％

C.股指期货指数点乘以合约乘数

D.股指期货指数点除以合约乘数

【答案】：C

【解析】本题考查股指期货合约价值的表示方式。在股指期货交易中，合约价值的计算方法是固定的。股指期货合约的合约价值是通过股指期货指数点乘以合约乘数来表示的。下面对各选项进行分析：-选项A：股指期货指数点乘以100这种计算方式并不是股指期货合约价值的正确表示方法，在实际交易中并没有这样的规定，所以该选项错误。-选项B：股指期货指数点乘以50％同样不符合股指期货合约价值计算的规范，不是正确的表示方式，因此该选项错误。-选项C：按照股指期货交易的规则，股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以合约乘数来表示，该选项正确。-选项D：股指期货指数点除以合约乘数得到的结果并非合约价值，与实际的计算规则不符，所以该选项错误。综上，本题正确答案是C。

2、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（）点或恒指上涨（）点时该投资者可以盈利。

A.12800点；13200点

B.12700点；13500点

C.12200点；13800点

D.12500点；13300点

【答案】：C

【解析】本题可根据期权盈利的计算方法，分别分析看涨期权和看跌期权盈利时恒指的波动情况。该投资者买入了一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，权利金为500点，同时又买入了一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，权利金为300点，那么该投资者总共支付的权利金成本为\(500+300=800\)点。当恒指上涨时对于看涨期权来说，只有当恒指上涨到一定程度，投资者执行期权所获得的收益才能覆盖权利金成本从而实现盈利。设恒指上涨到\(x\)点时投资者开始盈利，当恒指上涨时，投资者执行看涨期权，收益为\((x-13000)\)点，要使得盈利，则\((x-13000)800\)，解得\(x13800\)点，即恒指上涨超过13800点时投资者可以盈利。当恒指下跌时对于看跌期权来说，只有当恒指下跌到一定程度，投资者执行期权所获得的收益才能覆盖权利金成本从而实现盈利。设恒指下跌到\(y\)点时投资者开始盈利，当恒指下跌时，投资者执行看跌期权，收益为\((13000-y)\)点，要使得盈利，则\((13000-y)800\)，解得\(y12200\)点，即恒指跌破12200点时投资者可以盈利。综上，当恒指跌破12200点或恒指上涨13800点时该投资者可以盈利，答案选C。

3、假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的是（）。

A.④

B.③

C.②

D.①

【答案】：D

【解析】本题考查跨市套利相关知识及对题目选项的判断。跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。题目中提到甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，要求从选项①②③④中选出属于跨市套利的操作。虽然题目未给出具体的操作内容，但答案为选项①，这意味着在①所对应的操作中，符合跨市套利在不同交易所对同一交割月份同种商品进行相反方向交易的定义。而选项②③④所对应的操作未满足跨市套利的特征。所以本题的正确答案是D选项。

4、债券的久期与到期时间呈（）关系。

A.正相关

B.不相关

C.负相关

D.不确定

【答案】：A

【解析】本题可根据债券久期与到期时间的关系来进行解答。债券久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标。一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的到期时间越长，债券持有者收到本金和利息的时间就越晚，债券价格对利率变动的敏感性就越高，也就是债券的久期越长。所以债券的久期与到期时间呈正相关关系。因此，答案选A。

5、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为10吨/手）

A.500

B.10

C.100

D.50

【答案】：A

【解析】本题可根据期货浮动盈亏的计算公式来计算该客户该笔交易的浮动盈亏。步骤一：明确期货浮动盈亏的计算公式在期货交易中，买入开仓的浮动盈亏计算公式为：浮动盈亏=（当天结算价-开仓价）×交易单位×持仓手数。步骤二：确定各数据