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永鼎股份2022年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2022年三季度利润总额为5,389.02万元，与2021年三季度的1,294.53

万元相比成倍增长，增长3.16倍。利润总额主要来自于内部经营业务，企

业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，

但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析

2022年三季度营业成本为110,740.2万元，与2021年三季度的

76,183.89万元相比有较大增长，增长45.36%。2022年三季度销售费用为

1,850.7万元，与2021年三季度的2,156.42万元相比有较大幅度下降，下

降14.18%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年三季度在

销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非

常成功的销售战略，营销效率显著提高。2022年三季度管理费用为

4,426.23万元，与2021年三季度的4,216.27万元相比有所增长，增长

4.98%。2022年三季度管理费用占营业收入的比例为3.54%，与2021年三

季度的4.93%相比有所降低，降低1.39个百分点。营业利润有所提高，管

理费用支出控制较好。本期财务费用为-42.32万元。

三、资产结构分析

2022年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构

并不合理。2022年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营

业收入的比例下降。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化

情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2021

年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，永鼎股份2022年三季度经营活动的正常开展，在一

定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。从企业当期资本结构、借

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款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水

平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析

永鼎股份2022年三季度的营业利润率为4.31%，总资产报酬率为

5.73%，净资产收益率为6.68%，成本费用利润率为4.42%。企业实际投入

到企业自身经营业务的资产为535,266.3万元，经营资产的收益率为

4.02%，而对外投资的收益率为3.41%。从企业内外部资产的盈利情况来

看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷

款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。尽管对外投资收益有较

大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利

能力变化不大。

六、营运能力分析

永鼎股份2022年三季度总资产周转次数为0.65次，比2021年三季度周

转速度加快，周转天数从822.21天缩短到556.95天。企业的资产规模有较

大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金占

用、收缩战线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较

大幅度的提高。永鼎股份2022年三季度固定资产周转天数为74.30天，

2021年三季度为72.58天，2022年三季度比2021年三季度延长1.71天。永

鼎股份2022年三季度存货周转天数为49.30天，2021年三季度为60.80天，

2022年三季度比2021年三季度缩短11.49天。永鼎股份2022年三季度应收

账款周转天数为86.98天，2021年三季度为102.12天，2022年三季度比

2021年三季度缩短15.14天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金

数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下

降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长

期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在15,837.73万元的资金缺口，

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需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营

业务正常开展，需要企业提供74,407.41万元的流动资