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苏泊尔2021年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为272,968.42万元，2021年已经取得

的短期带息负债为52,944.13万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供491,742.62万

元的营运资本。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕218,774.2万元，维持目前经营活动正常运转不

需要从银行借款。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为238,899.45万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大

的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是433,036.6万元，实际已经取得

的短期带息负债为52,944.13万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为627,173.76万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为821,310.91万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,209,585.22

万元，当前实际的带息负债合计为52,944.13万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前

盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企

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业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2

级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

508,948.74万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为270,049.28万元。这部分

资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加48,864.37万元，

其他应收款减少2,800.51万元，预付款项增加20,587.59万元，存货增加

68,721.84万元，其他流动资产减少80,254.02万元，共计增加55,119.26

万元。应付账款增加51,726.21万元，应付职工薪酬增加1,034.67万元，应

交税费增加8,379.6万元，其他应付款增加1,608.38万元，一年内到期的非

流动负债增加2,919.13万元，其他流动负债减少16,707.86万元，共计增加

48,960.15万元。

经营性资产增减变化表(万元)

2019年2020年2021年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

应收账款179,690.944.01222,830.2324.01271,694.621.93

其他应收款1,423.07-90.034,016.49182.241,215.98-69.73

预付款项27,854.5528.6117,949.2-35.5638,536.79114.7

存货224,761.29-4.83240,929.877.19309,651.7128.52

其他流动资产173,298.47-12.96285,756.7564.89205,502.74-28.08

经营性负债增减变化表(万元)

2019年2020年2021年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)