商业银行气候信息披露：发展趋势、国际经验与国内应对.pdfVIP

42观察

商业银行气候信息披露：发展趋势、

国际经验与国内应对*

ClimateInformationDisclosureofCommercialBanks:DevelopmentTrends,

InternationalExperienceandDomesticResponses

摘 要 气候信息披露持续受到监管机构、企业和投资者的高度关注。为应对气候信息披露趋严的挑战，本文先后梳理了气候信息

披露发展趋势、分析了5家国际领先商业银行以及国内部分商业银行实践,发现国际气候信息披露准则呈现标准化、模块化、精细化

的发展趋势；国际领先商业银行在选择披露载体、声明可持续发展重要性、强调气候风险影响、细化情景分析、加强资产端碳核算、

助推客户低碳转型等领域具有鲜明特点；国内商业银行在关注气候风险与机遇、完善重点行业信贷管理政策、拓宽绿色金融业务范

围等领域表现突出。本文还从碳排放数据治理、碳核算体系构建、气候风险管理三个方面对我国商业银行气候信息披露提出了参考

性建议。

关键词 气候信息披露；商业银行；碳排放数据；碳核算；气候风险

■文/杜涵李新祯庞军

引言多期待，并在净零排放（Net Zero 气候变化风险、履行环境社会责任、

随着工业化加速推进，温室气Emission）中扮演着关键角色。一般缓解资本市场信息不对称、深化实体

体排放总量快速增长，全球变暖及其而言，商业银行通过三种途径助力解经济与资本市场可持续发展等多方面

产生的一系列气候变化问题持续引发决气候变化问题[3]：一是评估气候变的作用。在国际上，巴塞尔银行监管

关注。气候变化问题将对经济增长和化风险并对相关资本成本定价；二是委员会（BCBS）长期致力于推动全球

社会发展造成深刻、长远的影响[1]。向清洁能源密集型项目提供融资支银行业积极管理气候风险，并于2023

企业作为温室气体的重点排放源，一持；三是作为中间商，推动碳市场快年11月发布《信息披露与气候相关金

般可以通过淘汰高能耗设备、优化能速发展。在现阶段，商业银行普遍在融风险（征求意见稿）》，旨在促进

源结构、加快低碳技术研发进程等手资产端发力，通过为不同行业客户调将气候风险更好地纳入《巴塞尔协议

段，积极履行控碳减排的职责[2]。大整授信结构与授信额度，推动企业获Ⅲ》第三支柱（信息披露）框架。

部分企业为了维持正常运转与增产扩得优质、稳定、充足的贷款，从而实气候信息披露引起监管机构与

能，需要稳定、持续的外部融资以满现转型升级。资本市场的重视，学术界也在积极

足现金流需求。商业银行通过信贷向假如商业银行向高气候风险客推动相关理论的研究工作1。有研究

企业提供外部融资，在助力企业绿色户授予了较高的信用额度，一旦这类梳理了企业披露气候相关信息的理论

转型的过程中将持续面临气候变化问客户涉及违约，商业银行将面临巨大机制。HAHN等[5]总结出4种可解释企

题的挑战。的风险敞口压力。考虑到银行业高资业积极参与气候信息披露的理论。第

商业银行作为金融系统的重要产负债率的特殊行业属性，商业银行一，利益相关者理论（Stakeholder

一环，履行着信用中介、支付中介、如何应对气候变化的行动，将在资本Theory）发现企业通过信息披露，

信用创造、金融服务等职能。在社会市场上持续受到投资者及其他利益相能够向利益相关者反馈社会所密切

各界低碳转型的背景下，商业银行关者的关注[4]。对此，商业银行气候关注的气候问题。第二，合法性理

在应对气候变化风险领域被寄予诸