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年度财务报表分析应注意的几个问题

摘要：财务报表分析是了解企业会计和财务数据的重要手段。本文对企业年

度财务报表应注意的几个问题进行了研究，以综合分析和评价企业财务状况和经

营成果。

关键词：财务；报表；会计

财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分

析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预

测未来，以帮助报表使用人改善决策。同时，财务报表分析的起点是阅读财务报

表，终点是做出某种判断(包括评价和找出问题)，中间的财务报表分析过程，由

比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。

一、会计政策、会计估计变更对财务报表分析的影响

1.会计政策与会计估计的界定会计政策是指企业在会计确认、计量和报告

中所采用的原则、基础和处理方法。会计政策变更是指企业对相同的交易或者事

项由原来采用的会计政策改为另一种会计政策的行为。一般情况下，企业采用的

会计政策在每一会计期间和期后备期应当保持一致，不得随意变更，否则必然会

影响会计信息的可比性。但是在下列两种情形下企业可以变更会计政策：一是法

律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更；二是会计政策变更能够提供

更可靠、更相关的会计信息。会计估计是指企业对结果不确定的交易或者事项以

最近可利用的信息为基础所作的判断。会计估计变更指由于资产和负债的当前状

况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的

定期消耗金额进行调整。由于企业经营活动中内在的不确定因素，许多财务报表

项目不能准确地计量，只能加以估计，而估计过程涉及以最近可获取的信息为基

础所作的判断。

2．会计政策与会计估计变更对财务报表的影响当会计政策、会计估计变更

时，企业会根据实际情况来确定调整方法。在当期期初确定会计政策变更对列报

前期影响数切实可行时，采用追溯调整法调整，即对某项交易或事项变更会计政

策时，视同该项交易或事项幸刀次发生时就采用变更后的会计政策，计算累积影

响数将变更后的会计政策追溯到比较财务报表的最早期初留存收益；而在当期期

初确定会计政策变更对列报前期影响数不可行时，则采用未来适用法，将变更后

的会计政策应用于变更目及以后发生的交易或者事项。而按照会计准则，对于会

计估计的变更，只能选择未来适用法。通过对准则的分析和研读可以看出，采用

未来适用法会对本期的报表产生影响；而采用追溯调整法会对本期和前期都产生

影响。但对基于各种利益视角的报表分析者而言，同一个会计政策变更对不同利

益相关者的影响是不同的。如在股价大幅上涨的年末，公司将交易性金融资产重

分类为可出售金融资产。对于管理层而言，可以平滑业绩，也不会给下年度的业

绩目标造成太大压力；对于投资者而言，由于净利润的减少，使得股价会受到下

行压力；对于债权人而言，虽然利息保障倍数等偿债指标下降，但企业实际的第

一还款能力并没有减弱，其利益仍可以得到保障；对于政府而言，税收不存在损

失，因此对其基本没有影响。

二、年度财务报表分析应注意的问题

1.年度财务报表本身具有局限性。财务报表是财务会计的产物，因而财务

报表信息是在一系列会计准则或会计制度的规范下由会计核算系统所生成的，并

且受制于会计假设和会计原则的约束，尤其是受历史成本和权责发生制的约束。

从这种意义上讲，财务报表并不是企业“经济真实”的真正反映，并且财务报表

本身也存在众多的局限陛。首先，现行财务报表主要反映能用货币计量的信息，

而无法反映许多对企业财务状况和经营成果产生重大影响的重要信息，如企业的

人力资源状况、市场占有率等信息。其次，现行财务报表所提供的财务信息主要

反映已发生的历史事项，它与使用者决策所需要的有关未来信息的相关I生较

低。由于财务报表是报告历史事项，财务分析是对过去事项的检验，因而这些信

息无论何时运用于决策过程中，都存在着一个重要假设，即过去是预测未来的合

理基础。通常一般的分析不能解释财务比率和比较分析所显示的问题，而要找出

答案，则必须进一步进行分析，并掌握未在财务报表中揭示的其他信息。

2.要确定好财务报表分析的评价标准。财务分析的一个重要前提是要有共

同的比较基础。财务比率虽克服了财务报表只揭示绝对数的缺陷，但比率本身并

不能充分说明问题，财务比率等财务指标只有与特定的标准进行对比之后，才能

作为判断的基础。财务分析的标准包括定量标准和定性标准，这两种标准互相配

合，共宏观经济学教学改革与实践同组成财务分析的标准体系。首先，定性标准，