数字化转型与银行系统性风险.pdf

仲怀公，张思刚，牛洁：数字化转型与银行系统性风险

数字化转型与银行系统性风险

仲怀公，张思刚，牛洁123

（1.南京审计大学金审学院会计与审计学院，江苏南京210033；2.重庆理工大学会计学院，重庆400054；

3.北京工商大学商学院，北京100048）

摘要：防范化解系统性金融风险是推动我国经济高质量发展的关键举措，结合数字经济发展背景，基于2011—2020年

A股上市公司数据，研究企业数字化转型对银行系统性风险的影响及其机制。研究发现，企业数字化转型会降低银行系统性

风险。这种提升作用主要通过改善非信贷融资能力和还款能力、提高信息透明度、降低商业信用占用等路径实现。异质性

检验发现，该提升作用在法律环境良好、数字经济发展水平高、企业高管股权激励强的企业样本中更为显著。研究结果揭示

了企业数字化转型对银行系统性风险的内在影响机制，为企业实现高质量发展提供了重要的经验证据，为政府完善风险防

控政策提供了理论参考。

关键词：数字化转型；银行系统性风险；非信贷融资能力；信息透明度

中图分类号：F832文献标识码:A文章编号:1004-972X(2024)04-0044-08

DOI:10.16011/ki.jjwt.2024.04.005

一、引言统性金融风险息息相关。随着新一轮科技革命的

2023年中央第六次金融工作会议强调，加快建不断推进，数据成为新的生产要素，重构企业的商

设金融强国，全面加强金融监管，有效防范化解金业模式和生产方式。数字化转型通过提高技术创

融风险。金融是经济的核心，金融稳则经济稳。我新能力，增强产品差异度，获取更强的市场竞争力；

国经济在经历了40多年的快速增长后，经济增速打造更高效的运营管理平台，提高企业内部、供应

[2]

由高速向中高速增长转变。实体企业和金融部门链管理效率，赋能企业发展。数字技术从多个维

的杠杆化为经济高速增长提供动力的同时，也使系度改善企业发展状况，降低企业违约概率、减少银

统性风险不断积聚，防范化解系统性金融风险，推行不良资产。在上述背景下，作为经济活动的重要

动经济高质量发展势在必行。银行是我国金融系微观主体，在企业数字化转型过程中，其产生的经

统的重要主体，防范银行系统性金融风险是化解金济效应是否会外溢至银行，降低银行系统性金融风

融风险的重要内容。近年来，上市公司直接融资比险？还有待探究。

例和规模不断提升，其中银行信贷融资规模仍占据已有研究对银行系统性风险的探讨主要从银

[3]

主导地位。维持银行体系稳定健康的运行，对经济行或宏观角度出发，数字金融、经济政策不确定

[4][5][6]