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银行委外系列产品简介

一、业务简介

银行理财资金认购集合资金信托计划份额，由具有成熟投资经验的机构投资

者担任信托计划投资顾问，并由投资顾问指定的且经银行认可的委托人认购信托

计划的安全垫份额，安全垫份额比例不少于信托计划总份额的20%。该信托计划

主要投向股票二级市场，在约定期限内封闭运作，通过设定预警线、平仓线进行

止损安排，银行认购份额获取浮动收益，安全垫份额在项目止损或到期时为银行

认购的份额提供风险缓释，同时银行向投资顾问或安全垫份额委托人让渡部分超

额收益。

二、业务分类

根据投资组合中股票净头寸上限将该业务划分为以下三类：

业务分类股票净头寸占信托计划总值上限

偏股型100%

混合型70%

偏债型50%

项目根据不同的业务分类，会受到权益类资产头寸比例的不同限制，同时其

浮动收益的业绩比较基准也会随之变化。权益类资产上限越高，其对应的业绩比

较基准也相应提升。

三、业务要素

计划类型证券投资集合资金信托计划

计划管理人总行资产管理部指定的信托公司

业务规模单个投资顾问单只产品发行规模不低于5000万元，累计发行规模不超过10亿元

计划期限不超过2年

安全垫份额比例不少于信托计划总份额的20%

1

风控线

银行出资：安全垫出资止损线预警线

1:10.530.56

2:10.700.73

3:10.790.82

4:10.840.86

风控措施：项目T日触及预警线时，且净值在T+1日13:00前未恢复至预警

线以上，则自T+1日13:00起，信托计划现金类资产持仓比例不得低于计划总值

的33%。项目T日触及止损线时，且T+1日上午11时前仍未补仓、使净值高于预

警线的，项目全部资产将进行不可逆地变现或采取其他罚没措施，变现完成后项

目提前终止。

开放日存续期间封闭运作。可以设立临时开放日。

存续期间，若本信托计划因触发平仓线而提前终止、本信托计划未触发平仓

线的终止日（或合同约定的其他情形），安全垫份额委托人以放弃其持有的全部信

托计划份额为限来调整信托单位累计净值，调整后信托单位累计净值最高为

1.0000元。

安全垫份额委托人的以20%安全垫计划为例。信托计划份额共100份，银行与安全垫出资比例为

风险补偿义务80:20，计划初始单位净值为1.0。经一年运作，信托结束时单位净值为0.8（即

安全垫全部损失，银行刚好保本），信托净值=单位净值×份额=0.8×100=80。安

全垫份额通过放弃持有的20份额，对单位净值进行调整，使得单位净值恢复1.