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DOI：10．19641/j．cnki．42-1290/f．2024．10．011

ESG评级分歧会影响审计决策吗

——基于审计收费视角

毕茜（博士生导师），曲恬立

【摘要】在大力倡导可续发展的背景下，投资者对ESG评级信息的使用逐渐增多，评级结果间存在的分歧问

题日益突出。本文以2011~2022年我国沪深A股上市公司作为研究样本，实证检验ESG评级分歧对审计收费的影

响。研究发现，ESG评级分歧会提高审计收费水平，企业代理成本和媒体关注度在ESG评级分歧对审计收费的影

响中发挥中介效应，而审计师的审计投入水平不具有中介效应。异质性分析表明，会计师事务所规模、是否为境

外会计师事务所和客户企业的内部治理水平对ESG评级分歧与审计收费之间的关系具有影响。进一步研究表明，

ESG评级分歧虽然会提高审计定价，但对审计质量不具有显著影响。

【关键词】ESG评级分歧；审计收费；风险溢价；审计投入；审计质量

【中图分类号】F239【文献标识码】A【文章编号】1004-0994（2024）10-0071-7

会计师事务所作为资本市场交易中的第三方，是一

一、引言

类重要的市场参与者。审计师也会关注到企业的ESG表

ESG理念的提出与应用作为近年来资本市场中最重现信息，并以此作为评估被审计单位环境和财务报告层

要的变革之一，已成为投资者在做出投资决策时的重要面重大错报风险水平的依据之一。Burke等（2019）发现，

参考因素（Cellier等，2016）。在企业ESG信息披露较为分审计师会关注到媒体发布的企业ESG表现相关负面新

散、尚未形成标准范式的背景下，第三方评级机构凭借其闻，并由此提高审计收费甚至做出辞职决策。Asante-

专业和信息优势，争相构建ESG评级体系。同时，与信Appiah（2020）发现，当企业ESG表现较差时，审计师会提

用评级等传统评级指标相比，第三方评级机构发布的高审计收费并加大审计投入力度，进而使审计质量得到

ESG评级结果具有更强的独立性，投资者向第三方评级改善。晓芳等（2021）发现，当上市公司获得较高的ESG

机构付费以获得企业ESG信息，被评级对象与评级机构评级时，审计师对其收取的审计费用显著降低。那么，当

间不存在直接的利益往来关系，这极大地缓解了潜在的审计师面对企业ESG评级分歧时，是否会识别到这一问

利益冲突，也使ESG评级机构迅速成为资本市场上重要题并采取怎样的应对措施呢？鉴于此，本文选取2011~

的信息中介（Christensen等，2022）。然而，随着投资者对2020年我国沪深A股上市公司作为研究样本，从审计收

ESG评级结果使用的增多，各评级机构所公布的ESG评费的视角出发，实证检验ESG评级分歧对审计收费的影

级结果间的分歧问题也逐渐暴露出来，引起了学者们的响及其作用机制。

广泛关注。现有研究已经为ESG评级结果间存在重大分相较于现有文献，本文可能存在以下三个方面的边

歧这一现象提供了较为充分的经验证据，对现象本身和际贡献：一是现有文献对ESG评级分歧经济后果的研究

分歧成因进行了探讨（Chatterji等，2016；Widyawati，2021；均从投资者视角展开，未充分关注到资本市场其他参与

Berg等，2022）。也有学者开始关注ESG评级分歧的经济者的影响，本文从审计师审计决策视角出发，探究ESG

后果，主要从投资者视角出发，观察ESG评级分歧可能评级分歧对审计收费的影响，拓展了对ESG评级分歧经

对市场产生的影响（Dimson等，2020；Billio等，2021；Sera⁃济后果的研究；二是从审计投入和审计风险两条路径出

feim和Yoon，2022），但鲜有文献从第三方审计视角进行发，揭示了ESG评级分歧对审计收费的作用机制；三是

探究。