第六章：供应链金融概述.pptx

第六章：供应链金融概述

课程目标1.什么是供应链金融？2.供应链金融的交易结构是怎样的？

供应链金融背景：“银行追着大企业跑，小企业追着银行跑”，这就是中国银行业现状的写照。不缺钱的企业天天有人追着要给它们贷款，需要钱的小企业却总是贷不到急需的款项。中国银行业差不多成了“劫贫济富”的象征。中小企业很难贷到款的原因很简单：经常缺乏有效的抵押物和担保措施，信用不足。而且存在“小款多笔”的问题，操作起来比较麻烦。这些企业还普遍有偷税漏税的行为，做这种贷款，典型的吃力不讨好，贷款风险大，收益还低。但据测算，中小企业拥有的存货和应收账款价值是其不动产价值的2倍。中小企业在中国占绝对的多数。如果把这些贷款释放出来，那将是一个让所有银行都垂涎三尺的大市场。

供应链金融围绕核心企业，通过对信息流，物流，资金流的控制，覆盖从产品(或服务)设计、原材料采购、制造、包装到支付给最终用户的全过程资金流供应商制造商分销商零售商顾客信息流物流供应链：核心企业：制造商、零售商，等等

供应链金融??分销中心(欧洲代理商)??总机装配(通用打印机)（FAT）??印刷电路板组装与测试（PCAT）??集成电路制造??消费者??供应商??消费者??消费者??分销中心(亚洲代理商)??美洲经销商??欧洲经销商??亚洲经销商??打印机箱制造??供应商??供应商??供应商在温哥华完成示例：HP打印机的供应链系统

供应链金融的定义概念：供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。核心：量身定制，改变传统思路，解放固有思维方式，不再以“产品套客户”，以客户需求为中心，设计适合企业真正需求的方案，提升整个产业链企业的整体竞争力。

供应链金融的定义订单与现金流-财务供应链核心企业

供应链的主导者一级供应商二级供应商二级供应商二级供应商经销商个人消费者中小公司买家大型公司买家电子商务交易平台物流监管中介机构保险担保公司行业协会研究机构评估公证拍卖政府机构工商海关税务商业银行货物与信用账期-物流供应链

供应链金融的定义核心

企业经销商供应商融资苛刻供销融资苛刻优惠银行核心

企业经销商供应商优惠战略联盟战略联盟优惠授信支持交易信息银行供应商缓解流动资金压力、稳定经营活动；降低交易成本；增加扩大生产与经营能力。核心企业培育了销售渠道；强化了供应质量；压缩了自身融资，降低财务费用。经销商缓解流动资金压力、稳定经营活动；降低交易成本；增加扩大生产与经营能力。

供应链金融的特点供应链融资具有自偿性、商品融资的特点。自偿性是指所得销售收入首先用于归还贷款。产品设计的基础在于授信项下的资产支持，授信偿还归结于资产项下现金回流，如保理企业的信用评价相对降低，主动债项评级，风险控制重心后移至操作环节的实时监控授信项下的每次出账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。对资金流和物流的全流程控制，如动产抵/质押授信业务还款来源自偿性操作的封闭性注重操作风险控制授信用途特定化

供应链金融的特点供应链金融与非供应链金融的差异对比方面供应链金融非供应链金融授信主体单个或多个企业群体单个企业评级范围企业及整个供应链企业本身授信条件动产质押，货权质押等均可核心资产抵押，有效第三方担保人银行承担的风险较小较大服务品种品种多样品种较少服务效率及时解决企业短期流动资金的需求手续繁琐，效率低下服务内容为单个企业火供应链提供持续的信贷支持解决单个企业一时的融资需求服务作用提升企业及供应链整体的持续竞争能力仅仅缓解单个企业一时的资金困境

供应链金融的特点问题，风险与优势共存供应链金融聚集风险缺乏完整的信用体系相关主体存在利益偏差供应链核心企业的缺乏优势融资更具柔性便于吸收银行贷款便于进行直接融资便于开展民间融资便于发现培养优质行业客户群体资金运行呈现出相对的安全性资金运行具有可靠的增殖价值供应链自身风险

供应链金融的价值（1）解决中小企业融资难问题自身存在严重问题缺乏外部环境支持上下游企业的制约世界银行一份研究报告表明，中国有81%的中小企业认为“一年内的流动资金不能满足需要”，60%的企业“没有中长期贷款”。国家统计局的《中小企业发展问题研究》表明，在生产经营上融资比较困难和很困难的企业分为68%和14%，资金不足分别列为企业停产的首要原因和经营困难的第二大原因。供应链金融的价值分析

供应链金融的价值业务综合发展供应链金融深化客户关系管理开拓中小企业市场提高风险管理水平相关产品的存款派生率基本在50％以上，甚至可以达到和超过100％短期性、特定化、全流程跟踪特征有助于改善银行风险管理。形成网络锁定，深化与优质战略客户的合作关系，