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「退休理财」养老规划的基本常识

「退休理财」养老规划的基本常识

养老规划的基本知识

一、养老保障体系的五重结构

每个人老了最大愿望，就是活得有尊严、有自由、有质量。但目

前中国老年人70%依赖子女养老，只有20%能独立生活，10%能自由

地生活。而传统的养儿防老做法并不可靠，因为要想养儿防老须同时

具备三个条件：

其一是子女事业有成，有足够的经济能力赡养老人;

其二是子女道德素质较高，有孝心愿意赡养父母;

其三是子女的配偶能接纳父母并与公婆和谐相处。

可见，能同时满足以上三个条件的家庭并不多。因此，许多老人

虽然能与子女共同生活，但是活得没有尊严、自由与质量，许多父母

的老年生活不过是子女和孙子女的高级保姆，只管吃住，毫无生活品

质可言。而现在的中国中年人一代是典型的夹心一代，既要养上一代，

又要养下一代，还得为自己的退休作准备!长期以来，国人的退休养老

主要靠儿女，再不就是靠单位退休金，或者靠自己的长年积蓄。

现在国家开始普遍实行社会强制保险，为参保人提供一定程度的

社会养老保障，再加上一些公司自行实施的企业年金制度，以及保险

公司推出的商业养老保险，使个人建立退休养老保障的渠道和形式趋

于多元化。

因此，邓先生夫妇要立足于实际情况，多方面准备退休金：

第一块，现有资产的累积及其复利终值;

第二块，定期定额储蓄可累积部分及其年金终值;

第三块，保险的现金值及养老给付值累积部分;

第四块，社会养老保险和企业年金等单位职业退休计划所提供的

养老资金;

第五块，子女赡养费的给付现值。

二、养老规划的主要内容与步骤

理财师为客户进行退休专项规划的核心包括两大块，一是计算要

达到其期望中的退休生活所需的退休费用;其次是设计能达到退休所需

的组合投资计划。

理财师计算退休所需费用，一般分以下九步来做：

第1步计算目前的生活开支;

第2步计算按目前物价水平预期退休时所需生活开支;

第3步计算退休之初保持同样生活水准的开支;

第4步计算退休后的总计生活开支费用;

第5步计算社会保障和单位职业退休计划所能承担的部分开支;

第6步计算自买商业养老保险所能承担的部分开支;

第7步计算现有投资资产的累积终值;

第8步计算养老费用缺口，即须靠退休储备来解决的部分;

第9步设计符合客户投资偏好的投资组合及定期定额投资计划，

通过投资帮助客户积蓄退休所需的储备基金。

三、养老规划常犯的错误

(1)起步太晚——最少要提早20年准备养老费用才比较轻松;

(2)存的太少——至少应将年收入的10～20%拨入退休投资基金

中;

(3)投资回报太低——至少要实现年均回报6%;

(4)被干扰太多——往往为了子女教育或大额开支而推迟退休储备

或削减退休储备;

(5)风险太高——退休投资绝对不能亏损，投资回报率至少要能对

抗通货膨胀。

四、退休规划的阶段划分

在整个退休规划期间，分三个阶段进行财务安排：

退休准备阶段(2005年～2020年)即邓先生从今年40岁时开始退

休准备，用15年时间进行准备，到2020年邓先生退休时正好55岁，

这一阶段共15年。

积极型退休阶段(2020年～2030年)即邓先生55岁刚退休到65

岁完全退休，这一阶段10年时间。这个时期有几个特点：

(1)邓先生身体状况应较好，在医疗方面的开支不会太大;

(2)邓先生仍有一定的劳动能力，可以采用半退休半劳动的方式，

退休后从事一定的顾问、技术、服务获得少量的收入，弥补退休费用

的不足;

(3)邓先生可以利用这段时间身体状况较好、精力不错、时间充裕，

实现自己周游全国的人生梦想，每年去两三个地方，10年基本上可以

走遍全国;

(4)这一阶段邓先生还可以进行有适当风险的基金投资。

被动型养老阶段(2030年～2045年)这个阶段是邓先生夫妇65岁

到80岁终老间的15年，这个时期是完全退休、享受平稳安康的晚年

生活为主要特点，不会再外出旅游，生活支出大幅降低，但保健医疗

支出会大幅增加，其它支出则十