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财务报表分析具体方法

财务报表分析的具体方法

财务报表分析的主要依据是财务报表的数据资料，但是以金额表示的各项

会计资料并不能说明除本身以外的更多的问题。因此必须根据需要并采用一定

的方法，将这些会计资料加以适当的重新组合或搭配，剖析其相互之间的因果

关系或关联程度，观察其开展趋势，推断其可能导致的结果，从而到达分析的

目的。

〔1〕比重法。

比重法是在同一财务报表的同类工程之间，通过计算同类工程在整体中的

权重或份额以及同类工程之间的比例，来揭示它们之间的结构关系，它通常反

映财务报表各工程的纵向关系。使用比重法时，应注意只是同类性质的工程之

间使用，即进行比重计算的各工程具有相同的性质。性质不同的工程进行比重

分析是没有实际意义的，也是不能计算的。如计算某一负债工程与总资产的比

重，首先，负债不是资产的构成要素，因而，理论上讲，就不能说资产中有多

少负债，也不能计算负债对资产的权重。只有同类性质的工程才可计算权重。

其次，以某一负债工程除以总资产，也很难说明这一负债的偿债能力。总资产

不仅要用于归还这一负债，而且要归还所有负债。最终这一负债能否归还，还

要看资产与它的对称性。如果资产用于归还其他债务后，没有多余，或虽有多

余，但在变现时间上与偿债期不一致，这一负债都是不能归还的。

在财务报表结构分析中，比重法可以用于计算：各资产占总资金资产的比

重；

各负债占总负债的比重；

各所有者权益占总所有者权益的比重；

各项业务或产品利润、收入、本钱占总利润、总收入和总本钱的比重；

单位本钱各构成工程占单位本钱的比重；

各类存货占总存货的比重；

利润分配各工程占总分配额或利润的比重；

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资金来源或资金运用各工程占总资金来源或总资金运用的比重等等。

〔2〕相关比率法。

相关比率法是通过计算两个不同类但具有一定依存关系的工程之间的比

例，来揭示它们之间的内在结构关系，它通常反映了财务报表各工程的横向关

系。财务报表结构分析中，应在两个场适宜用相关比率法：同一张财务报表的

不同类工程之间，如流动资产与流动负债；

不同财务报表的有关工程之间，如销售收入与存货。

整体而言，相关比率法中常用的比率有以下几种：

①反映企业流动状况的比率，也称短期偿债能力比率。

短期偿债能力主要是通过流动资产和流动负债的关系来反映，包括流动比

率和速动比率。

②反映企业资产管理效率的比率，也称资产周转率。

资产管理效率是通过周转额与资产额的关系来反映的，主要包括应收账款

周转率、存货周转率、固定资产周转率等。

③反映企业权益状况的比率。

对企业的权益主要是债权权益和所有者权益。债权权益使得企业所有者能

够以有限的资本金取得对企业的控制权；

而所有者权益资本越多，那么其债权就越有保证，否那么债权人就需负担

大局部的经营风险。这样，对于债权权益拥有者来说，最关心的是总资产中负

债的比率；

对于所有者权益的拥有者来说，最关心的是其投资收益状况，主要包括价

格与收益比率、市盈率、股利分配率、股利与市价比率、每股市价与每股账面

价值比率等。

④反映企业经营成果的比率，也称盈利能力比率。

盈利能力比率是通过企业的利润与周转额和投入本钱或占用资产关系来反

映的。《企业会计制度》主要规定了营业利润率、资本金利润率和总资金利润率

等几个指标。

⑤反映企业偿付债务费用的比率，也称资金来源和资金运用的比率。

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该比率是通过企业长期资金来源数与长期资金运用数，以及短期资金来源

数与相应的运用数的比较，评估两方的相称性，揭示营运资本增加的结构性原

因。

〔3〕因素替代法。

因素替代法又称连环替代法，它用来计算几个相互联系的因素对综合财务

指标或经济指标以及财务报表工程的影响程度，通过这种计算，可以衡量各项

因素影响程度的大小。如果说，比重法和相关比率法旨在建立或计算各种财务

指标或经济指标，确定各项财务和经营结构，或会计工程结构，那么，因素替

代法就是对其中的综合性指标或工程作进一步的内部结构分析，即对影响或决

定综合指标或工程的各