咖啡行业市场前景及投资研究报告：海关进出口贸易，中国咖啡市场变化.pdfVIP

新消费研究之咖啡系列报告

从海关进出口贸易看中国咖啡市场变化2024年09月23日

本篇报告主要梳理2024H1中国咖啡行业进出口现状及下游产业发展情况，涉及中国咖

啡进出口规模与趋势、主要贸易伙伴、国内进出口区域及行业发展驱动力量；并分析瑞幸

等头部企业烘焙厂投产对工厂所在区域咖啡进口的显著拉动作用。

➢进出口分析品类分析：24H1咖啡进出口势头猛，净进口量yoy+86.86%；咖啡[Table_Author]

生豆为主要品类，24H1进口/出口占比达81%/71.3%。我国咖啡净进口规模呈持续增

长态势，2021-2023年CAGR达8.9%；2024H1净进口为10.99万吨（yoy+86.86%）。

咖啡生豆为主要品类，24H1占进口/出口比达81%/71.3%。伴随国内咖啡需求及烘焙产

能提升，生豆进口占比从2019年的50.4%上升至24H1的81.1%，呈持续上升态势。

➢进出口国家分析：进口主要来自巴西/哥伦比亚/越南等咖啡原产地，出口国家更为多

样均衡。1）进口Top3为巴西、哥伦比亚、越南咖啡原产地，合计占进口规模/金额

为74.17%/61.61%；我国现磨咖啡行业兴起带动巴西/哥伦比亚等阿拉比卡豆进口国占比

呈上升趋势；而越南罗布斯塔豆多用于速溶咖啡，近年来进口呈下降趋势。2）我国咖啡

在国际市场上因价格优势具备吸引力，出口国家更为多样均衡，包含越南及德美等国家。

➢国内咖啡进出口区域分析：进口主要为咖啡产业基地昆山国内咖啡之都上海，出口

主要是咖啡产地云南。1）24H1全国超过60%的咖啡进口由江苏省、上海市和福建省包

揽：江苏省致力于打造“国际咖啡产业之都”昆山，2024H1进口咖啡同比增长3.66倍；相关研究

上海引领国内咖啡消费，门店总数持续领跑全国；福建省受益于瑞幸咖啡基地的规模化生1.咖啡行业点评：瑞幸咖啡（LKNCY）发布2

024年Q2业绩，Q2符合预期的业绩修复，

产位列第三。2）云南省国咖啡出口的比重高达69.99%，主要因为云南咖啡产量占全

Q3预期更为积极-2024/08/01

国98%以上，为国内咖啡的主产地。

2.新消费研究之咖啡系列报告：咖啡研究的年

➢瑞幸等头部连锁企业烘焙工厂的建立，显著拉动区域咖啡进口。瑞幸目前在福建、江度复盘及探讨：何时进入稳态？-2024/05/0

苏烘焙厂已经投产，合计年产能4.5万吨；青岛烘焙厂已动工，未来3个烘焙厂年产能有9

3.咖啡行业点评：瑞幸咖啡（LKNCY）发布2

望达10万吨，我们测算合计有望满足3.1-3.7万家门店咖啡需求。瑞幸等头部连锁企业

024年Q1业绩，加速开店优惠影响延续，

烘焙厂投产后的当年，对烘焙厂所在省份咖啡进口（尤其是生豆进口）有显著拉动效应。

盈利能力环比下滑-2024/05/02

➢下游兴起带动上游咖啡进出口量及结构变化，现磨咖啡为主要驱动力量，速溶咖啡4.咖啡行业点评：瑞幸咖啡（LKNCY）发布2

2023年亦占据51.6%的重要份额。1）据《2024中国城市发展报告》中国咖啡市场快速023年Q4业绩，淡季加速开店叠加优惠活动

发展，预计2024年末有望突破3000亿