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财务管理概述

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第一章财务管理概述

【学习目标】

1．明确财务管理的内容，了解各种财务关系。

2．理解各种财务管理目标的内容，掌握各财务管理目标的优缺点。

3．了解财务管理工作所处的环境。

【技能要求】

1．能够正确判断企业各项财务活动的种类。

2．能够根据企业情况正确地选择财务管理的总体目标。

引导案例

引导案例

MT企业财务管理目标选择

MT企业成立于1960年，属国营单位，当初建厂时，全部职工不过200人，拥有固定资产40万元，流动资金10万元，矿长王宏志等一班人均享受国家处级待遇，并全部由上级主管部门——某地区煤炭管理局任命。企业的主要任务是完成国家下达的煤炭生产任务。表1-1是该厂1975—1979年间的生产统计表。

表1-1MT企业生产任务完成统计表

年限

产量/万吨

产值/万元

计划

实际

增减

计划

实际

增减

1975

14

16

2

560

640

80

1976

14

16.5

2.5

560

660

100

1977

15

18

3

600

720

120

1978

15

19

4

600

760

160

1979

16

20

4

640

800

160

合计

74

89.5

15.5

1960

3580

620

MT企业每年都超额完成国家下达的生产任务，曾多次被评为红旗单位，矿长王宏志也多次被选为地区劳动模范。它生产的煤炭属优质煤，由国家无偿调配，企业所需的生产资料和资金每年均由某地区煤炭管理局预算下拨。曾有参观团问过王矿长：“你们的材料充足吗？车辆够用吗？”王矿长没有直接回答，而是领着他们参观了一下仓库。

财务管理概述全文共1页，当前为第1页。参观团所见：仓库堆满了尖镐、铁锹等备用工具，足可以放心地使用3年，车库停放着5辆披满灰尘的解放牌汽车。有人用手一擦，惊叹道：“呵，全是新车，你们企业真富有！”进入20世纪80年代，经济形势发生了深刻的变化，计划经济结束，商品经济时代开始。由于国家对企业拨款实行有偿制，流动资金实行贷款制，产品取消调配制，导致MT企业一夜之间产生了危机感。好在王宏志矿长能够解放思想，大胆改革。他首先成立了销售部，健全了会计机构，引入了一批刚刚毕业的大学毕业生，在社会上又招聘了一批专业人才，使企业人员素质大幅度提高，队伍壮大到400人。

财务管理概述全文共1页，当前为第1页。

人员管理方面打破了“大锅饭”，引入竞争机制，工效挂钩；物资管理方面实行限额领料、定额储备、定额消耗制度；成本管理方面推行全员负责制；生产管理方面实行以销定产，三班工作制；销售管理方面实行优质优价、送货上门制度；等等。

按王矿长的话讲：“我们所做的一切管理工作都是为了多创造利润，为国家多做贡献，为企业员工多发奖金，多搞福利。”表1-2是MT企业1985—1989年间的生产经营统计表。

表1-2MT企业生产经营统计表

年限

1985

1986

1987

1988

1989

合计

煤炭产量(万吨)

30

32

32

28

26

148

营业收入(万元)

3000

3200

3200

3360

3380

16?140

营业成本(万元)

1800

1920

1760

1820

1690

8990

营业利润

1200

1280

1440

1540

1690

7150

MT企业在规模上毕竟属于中小企业，进入20世纪90年代，随着市场经济的建立和国家抓大放小政策的实施，MT企业不得已走上了股份制改造之路。1994年10月，国家将MT企业的净资产2000万元转化为2000万股，向社会发售，每股面值1元，售价2元。民营企业家石开购得1000万股，其余股份被50位小股东分割。

石开成为董事长，经董事会选举，董事长任命，杨记担任MT股份有限公司的总经理。辛苦工作几十年，卓有贡献的矿长王宏志就此离休了。

MT公司成立之后，决策层开始考虑负债融资问题，其目标资本结构是：自有资本与借入资本的比例为1∶1；其次要考虑的是更新设备，引进先进的生产线等重大投资问题。董事会决议：利用5年左右的时间使企业的生产技术水平赶上一流，企业产品在本地区的市场占有率达到20%，在全国的市场占有率达到3%，资本(自有资金)报酬率达到26%，股票争取上市并力争使价格突破15元/股。

(资料来源：张立达.财务管理学.立信会计出版社)

通过案例我们可以看到，MT