20230724-海外大模型应用商业化进程加速，国内有望先B端后C端逐步落地.pdfVIP

行业研究|行业周报

计算机行业

海外大模型应用商业化进程加速，国内有看好（维持）

望先B端后C端逐步落地国家/地区中国

行业计算机行业

报告发布日期2023年07月24日

核心观点

⚫上周中信计算机板块大跌5.6%，其中算力、数据要素等主线下跌较多。市场对各领

域下半年进展与落地情况存在一定疑虑，是板块调整的主要原因。我们也认为，下

半年投资者对上市公司业绩与逻辑兑现的要求将较上半年更高，市场风格也将更加

均衡。

⚫海外大模型商业化开始加速，国内也将先B端后C端落地：上周微软与Salesforce

均对旗下重磅智能化应用进行了定价，相关价格均超市场预期，体现企业服务巨头

对大模型赋能的B端产品有着较强的信心。从国内来看，生成式人工智能服务管理

暂行办法已正式发布，目前B端产品落地的障碍相对较小，大模型公司已开始建设证券分析师浦俊懿

生态体系并推动B端应用落地，而C端需等到大模型备案正式落地后才有可能加0216106

速。我们认为，能够开发新产品、或者提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹pujunyi@

性。执业证书编号：S0860514050004

证券分析师陈超

⚫数据要素领域政策有望持续推出：去年底“数据二十条”发布后，各部委及地方正

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围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定，今年3月

国务院机构改革明确设立数据局，我们预计相关机构有望在近期开始正式运作。我chenchao3@

执业证书编号：S0860521050002

们预计公共数据授权运营和行业数据变现将是落地较快的方向。我们继续推荐数据

证券分析师谢忱

资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。

⚫信创、网安领域重要性不断凸显，下半年有望提速：上半年网安行业受到政府投入