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宇通客车2020年风险分析详细报告

宇通客车2020年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为472,829.23万元，2020年已经取得

的短期带息负债为396,264.97万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供507,659.13万

元的营运资本。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕34,829.9万元，维持目前经营活动正常运转不

需要从银行借款。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为327,779.26万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大

的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是379,586.79万元，实际已经取

得的短期带息负债为396,264.97万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为431,394.32万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为483,201.85万元，在5年之内偿还的贷款总规模为586,816.92万

元，当前实际的带息负债合计为396,264.97万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前

盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只

内部资料，妥善保管第1页共5页

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是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一

定风险。资金链断裂风险等级为7级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

793,108.49万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为472,829.23万元。这部分

资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息减少7.64万元，应

收账款减少490,948.26万元，其他应收款减少20,908.53万元，预付款项

增加4,001.68万元，存货增加63,933.43万元，一年内到期的非流动资产减

少105.47万元，其他流动资产增加6,471.18万元，共计减少437,563.61万

元。应付账款减少96,005.67万元，预收款项减少183,638.81万元，应付

职工薪酬减少2,296.02万元，应交税费减少24,996.8万元，其他应付款增

加11,349.43万元，其他流动负债增加35,094.22万元，共计减少

260,493.64万元。

经营性资产增减变化表(万元)

2018年2019年2020年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

应收利息3.17-7.64141.230-100

应收账款1,727,323.4-0.661,386,174.8-19.75-35.42

895,226.61

87

其他应收款79.45111,919.9-17.1591,011.36-18.68